[ET투자뉴스]신세계푸드, "1분기도 독보적 성…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-03-14 09:13 업데이트 : 2017-03-14 09:13

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하나금융투자에서 14일 신세계푸드(031440)에 대해 "1분기도 독보적 성장세 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 220,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 220,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 신세계푸드(031440)에 대해 "1분기 호실적이 예상된다. 1분기가 비수기임을 감안시 실적 모멘텀은 하반기 갈수록 부각될 것으로 전망한다. 연간 연결 영업이익은 YoY +59.3% 증가할 것으로 추정되어 업종 평균 성장률을 상회할 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "연결 자회사인 '스무디킹', '세린식품', '제이원'은 올해 실적 턴어라운드가 예상된다. 더불어, 추가 인수합병 기대감도 여전히 유효한 상황이다. 현 주가는 17년 예상 PER 20.9배, 18년 예상 PER 14.5배에서 거래 중이다. 높아진 이익 가시성 감안시 매수가 유효하다"라고 밝혔다.

한편 "올해 신세계푸드의 연결 영업이익은 YoY +59.3% 증가할 것으로 예상한다. 이마트 PB 브랜드인 '노브랜드(No Brand)' 및 '피코크' 제조 매출 확대에 기인해 신세계푸드의 유의미한 제조 매출 증가가 기대되는 대목"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 무난했지만 그 폭이 크지는 않았던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 기업의 성장성 요인보다 시황요인에 보다 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	211,667	240,000	195,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170314	매수	220,000
20170126	매수	220,000
20170111	매수	220,000
20161209	매수	220,000
20161109	매수	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170314	하나금융투자	매수	220,000
20170126	한화투자증권	매수(유지)	195,000
20170126	KTB투자증권	매수	200,000
20170126	삼성증권	매수	195,000