[ET투자뉴스]삼성SDI_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 13일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.56% 오른 131,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 3.97% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG전자	2.2%	6.2%	2.8
LG이노텍	2.1%	19.4%	9.2
삼성전기	2.0%	6.8%	3.3
삼성SDI	1.9%	4.0%	2.0
LG디스플레이	1.6%	-4.3%	-2.6
코스피	0.4%	2.5%	6.2
전기전자	1.1%	4.6%	4.1

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.63%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.63% 상승중이다.

LG디스플레이	28,100원 ▲200(+0.72%)	LG이노텍	129,500원 ▲3000(+2.37%)
LG전자	65,300원 ▲1200(+1.87%)	삼성전기	61,300원 ▲2500(+4.25%)

증권사 목표주가 145,000원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 145,000원이다. 현재 주가는 131,000원으로 14,000원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 관망의 시기, 지난 12월부터 최근까지 40% 이상 주가가 상승하였는데, 이는 삼성디스플레이 실적 개선에 대한 기대감을 충분히 반영한 것으로 판단하고, 영업이익이 개선 중에 있으나 아직 영업적자에서 벗어 나기 어려울 것으로 예상되고, 수익성 개선에 기여할 것으로 기대했던 중대형 전지의 중국향 매출 가능성이 여전히 불투명하고, 현 수준의 ROE 대비 PBR은 실적 이외의 기대감이 충분히 반영되었다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

2월2일에 삼성SDI 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조3029.0억	-580.0억	77.0억
직전분기 대비	1.0% 증가	적자지속	흑자전환
전년동기 대비	30.0% 감소	적자지속	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.48%로 업종평균 하회. PBR은 0.77로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	삼성SDI	LG이노텍	삼성전기	LG전자	LG디스플레이
ROE	-0.3	-4.3	1.0	1.9	0.8
PER	-	-	97.9	40.6	107.6
PBR	0.8	1.5	1.0	0.8	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월3일부터 외국인들이 25거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 176,269주를 순매수했고, 기관도 12,287주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 188,556주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요매물대는 92,900원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 92,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 92,900원대는 전체 거래의 33.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 95,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 95,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월28일 :삼성SDI(주) 주주총회소집결의


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