NH투자증권에서 24일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "방열용과 FPCB용 PI필름, 글로벌 디바이스 확대로 지속 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 18,500원으로 내놓았다.
NH투자증권 손세훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 18,500원은 직전에 발표된 목표가 14,100원 대비 31.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "갤럭시노트7 발화 원인 발표에서도 드러났듯이 스마트폰 방열의 중요성이 부각되고 있다. 고사양화가 될 수록 방열시트가 적용되는 디바이스 종류도 확대 될 것. 현재 방열시트 생산은 풀 가동 중이며, 방열시트(Graphite Sheet) 수요는 지속적으로 증가할 것"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "방열시트용 4분기 매출액은 151억원(+101% y-y, 39.8% q-q)을 기록. 방열시트는 대부분 중국향으로 공급되고 있으며, 중국 시장에서 시장점유율은 약 80% 수준. 최근 스마트폰의 발열 이슈로 인해 방열시트의 수요가 증가하고 있는 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 배당주로서도 매력적. SKC와 코오롱인더스트리가 합작한 회사로 주주친화적인 정책을 추구. 2016년 배당성향은 60% 이상으로 결정하였으며, 향후에도 배당성향은 60%대를 유지할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
17,450
19,200
14,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'BUY (INITIATE)'에 목표주가 19,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170124
매수(유지)
18,500
20160726
매수(유지)
14,100
20160607
BUY(유지)
14,100
20160426
매수(유지)
14,100
20160126
매수(유지)
14,100
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170124
NH투자증권
매수(유지)
18,500
20170124
교보증권
매수(유지)
19,000
20170117
유안타증권
매수(유지)
17,000
20170116
삼성증권
매수
17,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
