[로봇뉴스]GS건설_현재주가 근처인 26,700원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 9일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.3% 하락하면서 27,600원을 기록하고 있는 GS건설은 지난 1개월간 11.52% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	1.8%	-2.5%	-1.3
한전KPS	1.7%	-2.3%	-1.3
GS건설	1.6%	11.5%	7.2
대우건설	0.9%	-1.5%	-1.6
태영건설	0.7%	0.8%	1.0
코스피	0.3%	0.8%	2.6
건설업	1.1%	1.9%	1.7

관련종목들도 하락 우세, 건설업업종 -1.92%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 건설업업종이 1.92% 하락하고 있다.

대우건설	5,210원 0 (0.00%)	한진중공업	3,365원 ▼25(-0.74%)
한전KPS	55,700원 ▼100(-0.18%)	태영건설	5,290원 ▼70(-1.31%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 27,600원으로 17,400원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 김형근, 이원석 에널리스트가 " 해외현장 손실 반영에도 실적 개선 시작!, 해외 '저가수주' 현장(3분기 약 1,600억원 반영) 추가 손실 반영에도 불구하고 주택부문 매출 약 1.2조원(+53.8%, q-q)으로 증가하며 실적 개선 시작. 4분기 주택부문 매출총이익률(GPM) 약 16%(3분기 누계 18.8%) 이상으로 높은 마진을 보일 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이상우, 주영훈 에널리스트가 " 지방에서도 GS건설의 경쟁력을 확인하다, 12월 19일 동사는 공시를 통해 부산 남천동 삼익비치(3,060세대, 1조 2,349억원) 주택재건축 정비사업 시공자로 선정되었음을 공시했다. 이번 남천동 삼익비치 주택재건축 시공사 선정은 수도권뿐 아니라 부산에서도 GS건설의 주택사업 역량이 확인되었고, 삼익비치 같은 대형사업장을 GS건설 단독으로 수주했다는 점에 의미가 있다…" (이)라며 투자의견 STRONG BUY(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

10월26일에 GS건설 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조5746.8억	383.9억	-187.0억
직전분기 대비	4.9% 감소	69.5% 증가	적자반전
전년동기 대비	7.7% 감소	252.8% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.31%로 업종평균 하회. PBR은 0.58로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	GS건설	태영건설	한전KPS	대우건설	한진중공업
ROE	-1.0	-2.3	15.1	3.1	-12.5
PER	-	-	21.6	26.1	-
PBR	0.6	0.3	3.3	0.8	0.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 976,068주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 52,745주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 923,323주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.8%, 외국인 16.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.8%를 보였으며 외국인은 16.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.12%로 가장 높았고, 개인이 42.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 26,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,700원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 26,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2016-09-13 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 IRPC PUBLIC COMPANY LIMITED와 7,101.2억원에 체결 (2016년10월12일)
* 2016-04-15 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Rabigh Refining and Petrochemical Company와 21,787.3억원에 체결 (2016년10월11일)

[포인트검색]

12월30일 :지에스건설(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com