[로봇뉴스]컴투스, "‘서머너즈 워’ 성…" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2017-01-09 09:51 업데이트 : 2017-01-09 09:51

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한국투자증권에서 9일 컴투스(078340)에 대해 "‘서머너즈 워’ 성장 구간 재진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김성은, 민상구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "아이템 이벤트와 콘텐츠 업데이트 효과로 지난 2분기 동안 감소한 ‘서머너즈 워’ 매출이 반등할 전망이다. 또한 2016년 진행된 레벨업 마케팅으로 이용자 층이 확대됐기 때문에 향후 신규 콘텐츠 업데이트 효과가 더욱 커질 것으로 예상한다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2017년 1분기 공개될 ‘실시간 아레나 업데이트’를 통한 성장도 가능할 전망이다. 이용자간의 경쟁 우위 확보를 위한 추가적인 아이템 구매가 기대된다. 관전 및 리플레이 기능 등 게임을 즐길 수 있는 요소 확대와 전략 구상을 위한 관련 커뮤니티 활성화로 라이프 사이클이 장기화 될 것"라고 밝혔다.

한편 "단일 게임에 대한 높은 의존도에 관련된 우려는 지속될 것으로 예상되지만, ‘서머너즈 워’ 매출 반등, 라이프 사이클의 장기화, 안정적인 기존 게임들의 성과를 감안할 때 현 주가(17F PER 7.7배)는 매우 저평가되어 있다고 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년6월 180,000원까지 높아졌다가 2016년9월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 135,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 매출 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	128,421	190,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170109	매수(유지)	135,000
20161109	매수(유지)	135,000
20160928	매수(유지)	135,000
20160811	매수(유지)	150,000
20160622	매수(유지)	180,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170109	한국투자증권	매수(유지)	135,000
20170102	이베스트투자증권	매수(유지)	120,000
20161229	KTB투자증권	매수(유지)	120,000
20161212	유진투자증권	HOLD(유지)	110,000