[로봇뉴스]SK하이닉스_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 3.9, 업종평균치보다 낮아 9일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.5% 오른 49,200원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 6.38% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 4.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	1.6%	6.4%	3.9
LG전자	1.6%	7.8%	4.8
LG디스플레이	1.5%	5.3%	3.5
삼성전기	1.3%	12.5%	9.5
삼성전자	1.1%	3.4%	3.0
코스피	0.3%	0.8%	2.6
전기전자	0.9%	4.3%	4.7

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.88% 상승중이다.

삼성전자	1,850,000원 ▲40000(+2.21%)	LG전자	51,200원 ▼1400(-2.66%)
삼성전기	51,000원 ▼900(-1.73%)	LG디스플레이	31,900원 ▲250(+0.79%)

증권사 목표주가 58,300원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 58,300원이다. 현재 주가는 49,200원으로 9,100원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 김민호 에널리스트가 " 메모리 업황 지속 호황, DRAM에서의 안정적 이익 증가를 바탕으로 NAND 투자를 통한 MS 확대가 가능할 것으로 보이며 예상 실적을 감안한 주가 Upside는 여전히 충분하다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 57,300원을 제시했고, 미래에셋증권의 도현우, 홍솔 에널리스트가 " NAND 투자 확대, 우리는 NAND 투자에 주목한다. 최근 SK 하이닉스를 제외한 모든 NAND 업체들이 3D NAND 전용팹을 지었다. 향후에도 공격적인 추가 투자를 계획하고 있다. 하지만 SK 하이닉스는 관련 투자가 없어 시장의 우려가 많았다. 우리는 이번 투자 발표가 SK 하이닉스의 3D NAND 관련 장기 경쟁력을 크게 증가시켜 줄 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

10월25일에 SK하이닉스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4조2436.5억	7,259.6억	5,977.5억
직전분기 대비	7.7% 증가	60.3% 증가	108.9% 증가
전년동기 대비	13.8% 감소	47.5% 감소	43.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.79%로 업종평균 상회. PER은 15.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.55임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK하이닉스	삼성전기	삼성전자	LG전자	LG디스플레이
ROE	10.0	1.0	10.5	1.9	0.8
PER	15.5	91.7	13.3	35.9	120.8
PBR	1.6	0.9	1.4	0.7	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 355,374주를 순매수했고, 외국인은 252,602주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 277,708주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 336,168주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 613,876주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.41%, 외국인 44.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.7%를 보였으며 기관은 20.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.39%로 가장 높았고, 개인이 37.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 41,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 41,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,350원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 46,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 46,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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12월14일 :에스케이하이닉스(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com