[로봇뉴스]삼성전자, "반도체, 디스플레이…" 매수(신규)-BNK투자증권

발행일 : 2017-01-03 10:29 업데이트 : 2017-01-03 10:29

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BNK투자증권에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체, 디스플레이 약진"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 2,235,000원으로 내놓았다.

BNK투자증권 김민호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 2,235,000원은 직전에 발표된 목표가 1,970,000원 대비 13.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "노트 7 단종 후 갤럭시 S8 출시 전에 혹독한 내부 점검을 통해 품질 경쟁력을 확보하는 전화위복을 예상하며 3D NAND와 Flexible OLED 기술 우위를 통해 큰 리스크 없이 반도체, 디스플레이 사업부의 실적 성장이 가능할 것"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "동사에 대한 투자 아이디어는 변동성이 심한 IT산업 환경에서 부품 + 세트를 아우르는 유일무이한 사업구조를 지니고 있어 시장 변동에 맞는 전략을 취할 수 있고, 메모리 분야의 시장지배 지속이 가능하며, 미래산업인 IoT, 커넥티드카 등 차세대 산업에서 독자적인 생태계 구축이 가능하다는 점"라고 밝혔다.

한편 "동사의 2016년 연간 매출은 200.7조원(+6.3% yoy), 영업이익은 28.0조원(+5.7% yoy)으로 예상되며 2017년 연간 매출은 211.2조원(+5.3% yoy), 영업이익은 35.8조원(+27.4% yoy)으로 전망된다. 2016년 기준 반도체사업부 영업이익 기여도는 45%를 차지하며 주 수익원으로의 역할 지속이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,970,000원이 고점으로, 반대로 1,450,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,235,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	2,120,652	2,350,000	1,950,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 2,235,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,950,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170103	매수(신규)	2,235,000
20161017	매수(유지)	1,970,000
20161011	매수	1,970,000
20161010	매수	1,970,000
20160906	매수(유지)	1,820,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170103	BNK투자증권	매수(신규)	2,235,000
20170103	교보증권	매수(유지)	2,350,000
20170102	미래에셋대우	매수(신규)	2,100,000
20170102	동부증권	매수(유지)	2,200,000