[로봇뉴스]CJ헬로비전_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 23일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.14% 오른 9,210원을 기록하고 있는 CJ헬로비전은 지난 1개월간 4.54% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ헬로비전의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ헬로비전의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ헬로비전이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ헬로비전	2.1%	4.5%	2.1
코오롱	2.0%	9.0%	4.4
한라홀딩스	1.5%	-0.5%	-0.3
AK홀딩스	1.4%	-2.3%	-1.6
대교	1.0%	-2.2%	-2.1
서비스업	0.7%	-0.4%	-0.5
코스피	0.5%	3.1%	6.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.28% 상승중이다.

대교	8,200원 ▼30(-0.36%)	한라홀딩스	61,200원 ▲600(+0.99%)
AK홀딩스	56,000원 ▼900(-1.58%)	코오롱	56,000원 ▲500(+0.90%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ헬로비전의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 9,210원으로 2,290원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 오경석 에널리스트가 " 잃을게 없다, 하나방송 지분 100%를 현금 225억원에 취득했다. 큰 규모의 M&A는 아니지만 회사의 중장기 방향성은 분명히 확인됐다. 좋은 가격대라면 향후 적극적인 몸집 불리기에 나설 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 하이투자증권의 김민정 에널리스트가 " 지역 SO 인수로 성장 궤도 복귀, 지난 2014년 6월 강원방송을 인수한 이후 2년만에 경남지역 SO인 하나방송과 인수 계약을 체결했다고 지난 6일 공시했다. 하나방송 지분 100%를 225억원에 현금취득할 예정으로 재무안정성은 악화되지 않을 것이다. SK텔레콤과의 합병 불허 이후 경영 불안정으로 인한 밸류에이션 디스카운드가 금번 지역 SO 인수로 해소될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

11월15일에 CJ헬로비전 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,802.6억	237.5억	165.8억
직전분기 대비	0.0% 감소	1.4% 감소	10.5% 증가
전년동기 대비	5.3% 감소	23.5% 감소	6.3% 감소

CJ헬로비전 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,782.3억	157.5억	90.6억
직전분기 대비	0.7% 감소	33.7% 감소	45.4% 감소
전년동기 대비	30.7% 감소	32.6% 감소	34.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.76%로 업종평균 수준.PER은 12.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ헬로비전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ헬로비전	대교	코오롱	한라홀딩스	AK홀딩스
ROE	5.8	5.9	-6.7	7.6	4.5
PER	12.3	18.5	-	8.8	16.7
PBR	0.7	1.1	0.8	0.7	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 202,083주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 697,856주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 899,939주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 CJ헬로비전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.82%를 보였으며 외국인은 13.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.32%로 가장 높았고, 외국인이 12.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 9,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,500원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 9,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,980원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,980원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,980원대의 지지가능성과 9,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월16일 :(주)씨제이헬로비전 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com