[로봇뉴스]아이센스_업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 22일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.5% 오른 28,100원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 8.17% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인바디	2.8%	-2.6%	-0.9
아이센스	2.1%	-8.2%	-3.8
루트로닉	1.8%	-2.4%	-1.3
바텍	1.6%	7.2%	4.5
인터로조	1.4%	-7.6%	-5.4
코스닥	0.9%	2.9%	3.2
의료,정밀기기	1.2%	0.4%	0.3

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의료,정밀기기업종은 0.17% 상승중이다.

인터로조	37,150원 ▼100(-0.27%)	루트로닉	32,500원 ▲100(+0.31%)
바텍	34,950원 ▼150(-0.43%)	인바디	26,000원 ▼400(-1.52%)

증권사 목표주가 38,500원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 38,500원이다. 현재 주가는 28,100원으로 10,400원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 이윤상 에널리스트가 " 수요가 견인하는 증설 사이클, ‘16년 송도공장은 기존 라인을 두 배로 확장시켰고 원주공장은 근무시간을 연장하는 방식으로 증설이 이루어진 상황에서 모두 풀가동 중. Arkray의 주문량 급증으로 송도공장은 3라인에 이어 4라인이 당초 계획보다 조기에 완공되어 생산에 돌입한 상황…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

11월15일에 아이센스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	335.2억	69.3억	51.4억
직전분기 대비	1.7% 증가	2.8% 증가	44.9% 증가
전년동기 대비	31.6% 증가	37.0% 증가	68.7% 증가

아이센스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	343.6억	74.6억	62.3억
직전분기 대비	2.5% 증가	7.6% 증가	21.2% 증가
전년동기 대비	29.9% 증가	49.2% 증가	34.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.82%로 업종평균 상회. PER은 22.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	아이센스	인터로조	루트로닉	바텍	인바디
ROE	11.8	21.4	10.1	12.3	19.2
PER	22.4	21.5	43.0	17.4	21.4
PBR	2.7	4.6	4.4	2.1	4.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 11일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 175,759주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 25,530주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 201,289주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.9%, 외국인 27.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.73%를 보였으며 기관은 17.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.58%로 가장 높았고, 외국인이 27.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,450원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월19일 :(주)아이센스 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com