[로봇뉴스]금호석유_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 20일 오후 2시55분 현재 전일대비 3.9% 오른 82,600원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 11.62% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	3.0%	-5.5%	-1.8
금호석유	2.8%	11.6%	4.1
코오롱인더	1.8%	9.0%	4.9
한화	1.2%	-0.8%	-0.6
KCC	0.9%	-5.0%	-5.5
화학	1.0%	3.8%	3.8
코스피	0.6%	3.9%	6.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.42%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.42% 하락하고 있다.

한화	35,300원 ▼100(-0.28%)	OCI	75,600원 ▼100(-0.13%)
KCC	369,000원 ▼1000(-0.27%)	코오롱인더	76,400원 ▲1100(+1.46%)

증권사 목표주가 95,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 95,200원이다. 현재 주가는 82,600원으로 12,600원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 강동진 에널리스트가 " 타이트한 BD 시황과 우호적인 전력시장, 동사는 BD설비를 보유하고 있고, 대한유화가 내년 6월 NCC를 증설하기 때문에, 안정적으로 Mixed-C4를 조달하여 합성고무 플랜트 가동률을 높일 수 있다는 점에서 강점…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 102,000원을 제시했고, 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2016년 4분기 실적 부진 예상, 4분기 예상 특징을 요약하면 ‘합성고무 소폭 개선, 합성수지 정체, 발전소 소폭 개선, 금호피앤비㈜ 약세’ 등이다. 금호피앤비화학(연결 자회사) 예상 영업이익은 26억원(전분기 54억원) 등으로, 계절 비수기에 노출될 전망이다. 지분법 자회사인 금호미쓰이(MDI 생산)는 국제 가격 상승 수혜를 얻지만, 금호폴리켐(EPDM 생산)은 적자가 불가피하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

11월15일에 금호석유 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	9,943.9억	234.6억	184.5억
직전분기 대비	1.7% 감소	64.1% 감소	61.5% 감소
전년동기 대비	3.2% 증가	47.9% 감소	31.2% 감소

금호석유 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조0272.5억	299.5억	250.5억
직전분기 대비	3.3% 증가	27.7% 증가	35.8% 증가
전년동기 대비	17.9% 증가	흑자전환	15556.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.59%로 업종평균 하회. PER은 23.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금호석유	OCI	코오롱인더	한화	KCC
ROE	6.0	12.8	8.6	5.8	4.3
PER	23.5	4.3	10.6	3.0	14.8
PBR	1.4	0.6	0.9	0.2	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 261,117주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 40,637주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 220,480주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.21%, 외국인 41.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.21%를 보였으며 개인은 25.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.58%로 가장 높았고, 외국인이 32.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 74,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,600원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 76,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 76,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월16일 :금호석유화학(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월14일 :금호석유화학(주) (정정)타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com