[로봇뉴스]삼양식품_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 9일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.72% 오른 44,600원을 기록하고 있는 삼양식품은 지난 1개월간 16.64% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양식품의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양식품의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양식품이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼양식품	3.7%	-16.6%	-4.4
팜스코	2.4%	-4.1%	-1.6
크라운제과	1.8%	-0.3%	-0.1
선진	1.5%	-0.9%	-0.6
대한제분	0.5%	-0.9%	-1.6
코스피	0.6%	1.0%	1.6
음식료품	1.1%	-2.0%	-1.8

관련종목들은 일제히 하락, 음식료품업종 -0.84%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.84% 하락중이다.

크라운제과	29,350원 ▼100(-0.34%)	선진	27,250원 ▼350(-1.27%)
팜스코	11,800원 ▼250(-2.07%)	대한제분	176,000원 ▼1500(-0.85%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양식품의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 44,600원으로 25,400원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유화증권의 홍종모 에널리스트가 " 불닭볶음면 MCN을 타고 날아오르다, ‘16년 2Q 이후 동사의 불닭볶음면이 MCN을 통해 입소문을 타면서 매출이 증대되고 있다. 스트리머들이 불닭볶음면을 먹으며 리액션을 하는 영상이 호응을 얻었고, 이미 유튜브에선 Fire Noodle Challenge란 이름으로 주요 컨텐츠로 자리 잡았다. 아직 MCN 시장이 초기 단계임에도 불구하고 매주 다수의 스트리머의 도전 영상이 업데이트되고 있으며, 불닭볶음면의 인기는 하나의 트렌드로 자리잡았다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

11월15일에 삼양식품 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	961.7억	72.6억	36.9억
직전분기 대비	18.1% 증가	62.3% 증가	81.8% 증가
전년동기 대비	38.4% 증가	467.0% 증가	1745.0% 증가

삼양식품 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	936.0억	74.0억
직전분기 대비	2.7% 감소	1.9% 증가
전년동기 대비	21.2% 증가	94.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.37%로 업종평균 수준.PER은 83.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.98임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양식품은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼양식품	크라운제과	팜스코	대한제분	선진
ROE	2.4	10.4	7.6	5.5	13.7
PER	83.8	10.4	19.2	8.2	8.4
PBR	2.0	1.1	1.5	0.5	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,198주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 43,225주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 45,423주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.35%로 적정수준 최근 한달간 삼양식품의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.48%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.92%를 보였으며 기관은 2.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.41%로 가장 높았고, 외국인이 11.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 45,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,250원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 45,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com