[로봇뉴스]일진머티리얼_관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 8일 오후 2시40분 현재 전일대비 6.84% 오른 12,500원을 기록하고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 11.03% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 8.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
일진머티리얼즈	4.1%	-11.0%	-2.6
한솔테크닉스	2.4%	-4.7%	-1.9
신도리코	1.4%	9.0%	6.4
대덕전자	1.0%	6.2%	6.2
세방전지	1.0%	4.9%	4.8
코스피	0.7%	3.1%	4.4
전기전자	1.4%	11.5%	8.2

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.21% 상승중이다.

세방전지	38,650원 ▲950(+2.52%)	한솔테크닉스	14,100원 ▲250(+1.81%)
신도리코	56,900원 ▲1000(+1.79%)	대덕전자	7,860원 ▲60(+0.77%)

증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 18,200원이다. 현재 주가는 12,500원으로 5,700원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 신재영 에널리스트가 " xEV 배터리 시장 확대에 따른 성장 지속, 자동차의 xEV로의 전환에 따라 자동차용 2차 전지 수요는 지속 증가할 것으로 예상되며, 글로벌 주요 전기차 배터리 제조회사인 삼성SDI, LG화학, BYD, Panasonic 등에 I2B 제품을 납품 중…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 신한금융투자의 하준두, 진주형 에널리스트가 " 펀더멘탈 대비 너무 빠지긴 했다, 트럼프 당선으로 인해 Tesla 등 전기차 산업에 대한 우려와 중국 정부의 배터리 비승인 리스크는 여전히 존재한다. 하지만, 삼성SDI, BYD에 이어 Tesla까지 고객사 확대 가능. IT제품 흑자전환 감안하면 중장기로 매우 매력적인 가격…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

11월15일에 일진머티리얼 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	935.9억	61.8억	40.2억
직전분기 대비	5.7% 감소	25.4% 감소	흑자전환
전년동기 대비	23.6% 감소	흑자전환	흑자전환

일진머티리얼 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	970.0억	90.0억	60.0억
직전분기 대비	3.6% 증가	45.6% 증가	49.3% 증가
전년동기 대비	23.8% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.21%로 업종평균 하회. PBR은 1.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	일진머티리얼즈	신도리코	한솔테크닉스	세방전지	대덕전자
ROE	-31.0	2.6	12.4	9.2	6.6
PER	-	26.2	9.4	7.2	12.5
PBR	1.8	0.7	1.2	0.7	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 170,767주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 547,881주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 718,648주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.26%를 보였으며 외국인은 10.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.9%로 가장 높았고, 외국인이 15.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 14,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,950원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월7일 :일진머티리얼즈(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com