[로봇뉴스]SPC삼립_주요 매물구간인 213,500원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 8일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.25% 하락하면서 152,000원을 기록하고 있는 SPC삼립은 지난 1개월간 12.64% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SPC삼립의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 SPC삼립의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SPC삼립이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼양사	2.6%	9.6%	3.6
대상	2.0%	-1.6%	-0.8
SPC삼립	1.8%	-12.6%	-7.0
롯데칠성	1.2%	-5.8%	-4.7
하이트진로	1.2%	1.9%	1.5
코스피	0.7%	3.0%	4.2
음식료품	1.1%	-0.6%	-0.5

관련종목들은 상승 우위, 음식료품업종 +0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.53% 상승중이다.

하이트진로	21,700원 ▲50(+0.23%)	대상	27,400원 ▼450(-1.62%)
롯데칠성	1,506,000원 ▲9000(+0.60%)	삼양사	114,500원 ▲2000(+1.78%)

증권사 목표주가 237,500원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SPC삼립의 평균 목표주가는 237,500원이다. 현재 주가는 152,000원으로 85,500원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 김태현, 조미진 에널리스트가 " 빠른 외형 성장, 내실도 다져가는 중, 2016년 3분기까지 매출액은 두 자리수로 빠르게 성장했으나 식품소재에서 생산라인 증설, 유제품 원가 상승 등의 이유로 영업이익은 이에 미치지 못했다. HMR/디저트 시장, 프렌차이즈 해외법인, 물류사업 등의 사업 다각화 및 확대로 인해 2017년부터는 영업이익도 큰 폭으로 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 230,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 예상치 하회하는 실적, 4분기 성수기 효과 기대, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 225,000원을 제시했다.

11월15일에 SPC삼립 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,819.5억	129.8억	92.5억
직전분기 대비	1.3% 증가	27.8% 감소	32.1% 감소
전년동기 대비	31.5% 증가	20.7% 증가	19.5% 증가

SPC삼립 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,240.0억	217.0억	149.0억
직전분기 대비	8.7% 증가	67.2% 증가	61.1% 증가
전년동기 대비	34.0% 증가	10.6% 증가	41.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 수준.PER은 33.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.85로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SPC삼립은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	SPC삼립	삼양사	하이트진로	롯데칠성	대상
ROE	14.7	8.7	4.3	2.9	6.9
PER	33.1	11.5	27.7	27.5	15.8
PBR	4.9	1.0	1.2	0.8	1.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 74주를 사들인 반면 기관은 17주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 33,232주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 12,801주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 46,033주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 SPC삼립의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.45%, 외국인 32.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.67%를 보였으며 기관은 21.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.43%로 가장 높았고, 외국인이 40.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 213,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 213,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 213,500원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 220,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 213,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 213,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 최석원,윤석춘(각자대표이사) 신규선임 (2016년 06월 01일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com