[로봇뉴스]서한_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 8일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.73% 하락하면서 2,140원을 기록하고 있는 서한은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서한의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 서한의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 건설업종의 위험대비수익률 0.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서한이 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 건설업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
서희건설	3.3%	-6.7%	-2.0
이테크건설	1.8%	24.8%	13.8
서한	1.8%	0.0%	0.1
동원개발	1.5%	-1.1%	-0.6
금화피에스시	1.4%	-2.8%	-1.9
코스닥	1.3%	-2.8%	-2.1
건설	1.0%	0.3%	0.3

관련종목들은 상승 우위, 건설업종 -0.07%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 상황이나 건설업종은 0.07% 하락하고 있다.

이테크건설	117,100원 ▲2200(+1.91%)	서희건설	1,320원 ▲10(+0.76%)
동원개발	4,255원 0 (0.00%)	금화피에스시	35,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 3,100원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 서한의 평균 목표주가는 3,100원이다. 현재 주가는 2,140원으로 960원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 박세라 에널리스트가 " 실적으로 입증된 차별화된 경쟁력, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 3,100원을 제시했다.

11월15일에 서한 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,303.8억	238.5억	181.1억
직전분기 대비	0.6% 감소	7.3% 증가	16.1% 증가
전년동기 대비	23.3% 증가	233.0% 증가	222.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.83%로 업종평균 상회. PER은 5.59로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.15임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서한이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	서한	이테크건설	금화피에스시	동원개발	서희건설
ROE	20.6	9.2	15.3	20.7	10.7
PER	5.6	9.4	9.0	3.9	9.0
PBR	1.2	0.9	1.4	0.8	1.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,671,727주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 848,897주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 822,830주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 서한의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.67%를 보였으며 기관은 7.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.92%로 가장 높았고, 외국인이 27.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 1,895원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,895원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,895원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,945원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,945원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,945원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월1일 :(주)서한 단일판매ㆍ공급계약체결
11월29일 :(주)서한 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com