[로봇뉴스]현대제철_주요 매물구간인 60,900원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 8일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.81% 오른 54,900원을 기록하고 있는 현대제철은 지난 1개월간 14.76% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대제철의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대제철의 위험을 고려한 수익률은 7.7을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 10.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대제철이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍산	2.8%	24.2%	8.6
POSCO	2.3%	17.9%	7.7
고려아연	2.1%	5.2%	2.4
현대제철	1.9%	14.8%	7.7
영풍	1.7%	8.1%	4.7
코스피	0.7%	2.7%	3.8
철강금속	1.4%	14.1%	10.0

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +2.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 2.2% 상승중이다.

고려아연	507,000원 ▼2000(-0.39%)	풍산	43,950원 ▼50(-0.11%)
POSCO	273,000원 ▲10000(+3.80%)	영풍	1,124,000원 ▲13000(+1.17%)

증권사 목표주가 66,100원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대제철의 평균 목표주가는 66,100원이다. 현재 주가는 54,900원으로 11,200원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 현대제철 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4조0634.0억	3,562.5억	3,006.7억
직전분기 대비	3.8% 감소	17.6% 감소	18.1% 증가
전년동기 대비	0.5% 감소	7.7% 증가	1050.7% 증가

현대제철 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4조4792.0억	3,863.0억	1,960.1억
직전분기 대비	10.2% 증가	8.4% 증가	34.8% 감소
전년동기 대비	4.1% 증가	7.2% 증가	27.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.51%로 업종평균 상회. PER은 10.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.44로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대제철은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대제철	고려아연	풍산	POSCO	영풍
ROE	4.4	9.4	7.3	0.0	3.2
PER	10.0	18.7	14.2	2224.9	20.5
PBR	0.4	1.8	1.0	0.5	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 22일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,992,408주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 803,810주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,796,218주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 현대제철의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.11%, 외국인 35.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.25%를 보였으며 기관은 25.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.2%로 가장 높았고, 개인이 25.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 60,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 60,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,900원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 60,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 49,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 49,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 49,200원대의 지지가능성과 60,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월17일 :현대제철(주) 자기주식 처분 결정
11월17일 :현대제철(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com