[로봇뉴스]삼성전자_거래비중 기관 31.34%, 외국인 55.87%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 30일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.88% 오른 1,742,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 5.45% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.2%	3.5%	1.5
LG디스플레이	2.1%	0.2%	0.1
삼성전자	1.8%	5.5%	3.0
LG전자	1.4%	-4.5%	-3.2
삼성SDI	1.3%	-2.4%	-1.8
코스피	0.8%	-1.0%	-1.2
전기전자	1.6%	4.1%	2.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +3.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 3.14% 상승중이다.

LG전자	45,200원 ▼150(-0.33%)	LG디스플레이	27,850원 ▼300(-1.07%)
삼성SDI	92,300원 ▼700(-0.75%)	SK하이닉스	43,450원 ▲1050(+2.48%)

증권사 목표주가 1,999,200원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 1,999,200원이다. 현재 주가는 1,742,000원으로 257,200원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 황민성 에널리스트가 " 단기 환원 정책은 기대를 넘어 긍정적, 올해 FCF의 50% 환원은 기존 예상인 30%을 크게 넘어선 것. 올해 FCF 50% 지급을 가정한 10조원 규모에 작년 잔여재원 8천억을 더하면 올해 약 11조원대의 환원을 예상. 이는 작년 3.1조원 배당과 비교하면 대폭 성장한 것. 내년은 Harman 인수자금으로 FCF가 올해보다 하락하지만, 70조원 이상의 재원을 활용한 보상이 이루어질 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 2,000,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김선우 에널리스트가 " 신규 주주환원 정책, 주가 영향력 확대 전망, 동사의 연간 주주환원 규모는 올해 11조원에서 내년 17조원으로 대폭 증가할 전망이다. 주가 관점에서 볼 때 이러한 신규 주주환원 정책의 영향력은 향후 점차 확대될 것으로 전망한다. 이는 기존 주주들과는 성격이 상이한 배당펀드 및 인컴펀드 등 거대 투자자 자금이 신규 유입될 수 있기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 2,070,000원을 제시했다.

10월27일에 삼성전자 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	47조8156.3억	5조2000.9억	4조5378.6억
직전분기 대비	6.1% 감소	36.1% 감소	22.4% 감소
전년동기 대비	7.5% 감소	29.7% 감소	16.9% 감소

삼성전자 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	50조2655.4억	7조7021.8억	6조0130.0억
직전분기 대비	5.1% 증가	48.1% 증가	32.5% 증가
전년동기 대비	5.7% 감소	25.4% 증가	86.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.78%로 업종평균 상회. PER은 11.93으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	삼성SDI	LG디스플레이
ROE	11.0	3.6	12.1	4.6	0.8
PER	11.9	16.4	11.7	12.4	99.6
PBR	1.3	0.6	1.4	0.6	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 265,407주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 130,291주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 135,116주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 31.34%, 외국인 55.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.34%를 보였으며 개인은 12.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.13%로 가장 높았고, 기관이 28.83%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 1,294,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,294,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,294,000원대는 전체 거래의 29.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,274,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,294,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,294,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월29일 :삼성전자(주) 수시공시의무관련사항(공정공시)
11월28일 :삼성전자(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
11월14일 :삼성전자(주) 타법인주식및출자증권취득결정
11월14일 :삼성전자(주) 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com