삼성증권에서 30일 AP시스템(054620)에 대해 "피해갈 수 없는 OLED 장비주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다.
삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 AP시스템(054620)에 대해 "ELA는 OLED 제조공정 중 TFT 증착을 위한 기판 결정화를 위한 기술 가운데 가장 최적화되어 6년 넘게 양산 적용 중인 장비이며, 동사는 4세대에서부터 6세대에 이르기까지 독점적 납품업체의 지위를 유지하고 있는 상황. 여기에 주력 모바일 어플리케이션에서 엣지와 커브드 등 폼팩터를 다양화할 수 있는 플렉시블 OLED 패널 제조를 위해 레이저 기반의 LLO 장비 수요 또한 증가하는 상황"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "현 주가는 역사적 PB밴드 상단에 거래되고 있고 고객사의 5.5세대 대규모 증설과 대면적 OLED 투자가 진행되었던 2011년과 비슷한 수준. 장비업체 특성상 단기 급등에 따른 주가 부담은 감안해야 하나 올해 연이은 백지공시와 더불어 추가 수주 가능성으로 내년 상반기 실적 서프라이즈 가능성이 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 지주사인 ‘APS홀딩스’와 기존 주력 장비사업인 ‘AP시스템’으로 인적분할하기로 지난 10월 결정함. 17년 3월 1일 인적분할 이후 주식 스왑등의 형태를 통해 지배구조의 안정성을 높임으로써 OLED 투자 확대에 따른 사업 기회에 적극적으로 대응할 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
33,500
37,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
삼성증권
매수
30,000
20161129
IBK투자증권
매수(신규)
35,000
20161125
미래에셋대우
매수(신규)
31,000
20161121
KTB투자증권
매수
37,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
