유안타증권에서 30일 KPX케미칼(025000)에 대해 "2016년 4분기 포리올 판매 호조세다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 KPX케미칼(025000)에 대해 "4분기에 국내부문은 연중 최대 판매량이 기대된다. 3분기 괴롭혔던 현대/기아차 파업도 소멸되었을 뿐만 아니라, 수출물량도 호조를 보이고 있기 때문이다. 월 판매량은 2만톤(내수 1만톤, 수출 1만톤) 수준으로, 연간생산능력 23.4만톤을 풀 가동하고 있다. 더구나, PPG 스프레드(톤당)도 2016년 3분기 446$에서 10~11월에 500$을 넘어섰다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "핵심 원료인 PO의 글로벌 신규증설이 크지 않은 덕분에 포리올(PPG)도 2018년까지 상승사이클이 이어질 것이라는 판단에는 변함이 없다. 게다가, 2016년 4분기 원료저장탱크 추가확보 및 2018년 S-Oil㈜로 부터 원료를 싸게 구입할 수 있다는 점을 감안하면, 영업이익은 2015년 488억원에서 2018년 685억원으로 성장할 수 있을 것이다. 영국계 장기투자자의 지분 출회로 빚어지고 있는 PBR 0.7배는 매수 기회이다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2016년 4분기 예상 실적은 ‘매출액 1,836원, 영업이익 140억원, 지배주주 순이익 100억원’ 등이다. 영업이익은 전분기 97억원 대비 44% 정도 급등하면서, 전년동기 138억원에 비슷할 수준으로 회귀할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
91,667
110,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수(유지)
110,000
20160831
매수(신규)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
유안타증권
매수(유지)
110,000
20161019
이베스트투자증권
매수(유지)
90,000
20160923
메리츠종금증권
매수
75,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
