한국투자증권에서 23일 매일유업(005990)에 대해 "지주사 체제로 전환"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 매일유업(005990)에 대해 "그동안 제로투세븐 등 자회사의 실적 부진으로 유가공사업의 가치가 부각되지 못해왔기 때문에 이번 지주사로의 체제 전환은 정성적인 가치 평가에 긍정적 이벤트"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "다만 당장은 영업현금흐름이 약한 지주사로 투자부동산 등이 이전됨에 따라 현재의 사업성에 비해서는 지주사 주식을 많이 배분받게 된다는 점이 아쉽다. 최근 많은 회사들이 지주사 체제로의 전환을 밝혔는데, 야당의 상법개정안(지주사 전환 시 자사주의 의결권 부활을 금지, 매일유업 자사주 7.2%) 발의로 그 일정이 앞당겨졌을 가능성이 있다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "대주주의 지배권 강화 시각도 존재하겠지만, 당장은 적자사업인 의류사업을 분리한다는 사실과 배당 증가 가능성, 그리고 추후에 대주주가 유가공회사 지분을 지주사로 넘겨 지주사 지분율을 많이 높이려면 유가공사업자인 매일유업의 실적이 크게 개선될 것이라는 기대 등이 주가 상승 압력이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 62,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
54,333
62,000
46,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161123
매수(유지)
62,000
20161115
매수(유지)
62,000
20160609
매수(유지)
62,000
20160401
매수(유지)
52,000
20160310
매수(유지)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161123
한국투자증권
매수(유지)
62,000
20161123
현대증권
매수(유지)
62,000
20161123
IBK투자증권
매수(유지)
55,000
20161123
하나금융투자
매수
46,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
