하나금융투자에서 14일 한화(000880)에 대해 "다양한 우려요인이 이미 반영된 현 주가"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 46,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 오진원, 임수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 46,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한화(000880)에 대해 "미 대선 결과에 따른 한화케미칼 솔라부문 기대감 약화, IFRS17의 2021년 도입 확정에 따른 한화생명 우려 증폭이 아쉬우나, 현 주가는 분명한 저평가 영역이라 판단한다. ‘17년 5천억원대 지배순익 체력, 12월중 검토 예정인 브랜드로얄티 인상 여부에 주목하길 권한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "3분기 영업익 6,596억원(YoY +544.2%), 지배순익 1,069억원(YoY 흑자전환)으로 컨센서스 영업익 4,601억원을 대폭 상회했으나, 지배순익 1,266억원을 하회했다. 영업익 대비 지배순익 부진은 100% 지분을 보유한 한화건설의 한화생명 지분법손익 실적을 배제한 실질 순익이 적자를 기록했을 것으로 추정되기 때문이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 50,000원까지 높아졌다가 2016년2월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
48,455
55,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161114
매수
46,000
20161019
매수
46,000
20160816
매수
46,000
20160714
매수
46,000
20160623
매수
46,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161114
하나금융투자
매수
46,000
20161110
하이투자증권
매수(유지)
55,000
20161109
KB투자증권
매수(유지)
45,000
20161101
한화투자증권
매수(유지)
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
