[로봇뉴스]한국토지신탁, "2017년 주택시장…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-14 08:43 업데이트 : 2016-11-14 08:43

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하나금융투자에서 14일 한국토지신탁(034830)에 대해 "2017년 주택시장에서 신탁사는 도약의 기회를 맞이 할 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 5,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 황주희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 5,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국토지신탁(034830)에 대해 "동사는 차입형 토지신탁 수주가 안정권에 진입했고, 자기자본 재투자의 성과가 나타나고 있으며(동부건설 인수 PEF, 뉴스테이 REITs, 물류센터 Hub REITs 등), 도시정비시장에 진출 가능하도록 인력을 정비하는 등 2017년이 기대되는 기업"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "작년 3분기에 영업비용에서 환입이 발생하며 어닝 서프라이즈였는데, 올 3분기에 역 기저효과로 영업이익을 전년비 감소할 것이라 추정했지만, 매출액이 20%이상 상승하면서 영업이익 역시 300억대를 시현했다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 ‘17년 매출 1,909억원(+10.9% YoY), 영업이익은 1,362억원(+23.8% YoY)으로 올해에 이어 20%대 영업이익 증가를 시현할 것이다. 지배지분순익은 1,038억원(+21.4% YoY)으로 1,000억대 당기순익 예상된다. ‘17년 기준 P/E 7.29배로 현저한 저 평가라 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	6,320	12,000	4,600

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161114	매수	5,000
20161109	매수	5,000
20161013	매수	5,000
20160810	매수	5,000
20160610	매수	5,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161114	하나금융투자	매수	5,000
20161013	KTB투자증권	매수	5,000
20161011	삼성증권	매수	4,600
20161011	하이투자증권	매수(유지)	5,000