이베스트투자증권에서 10일 CJ E&M(130960)에 대해 "영화부문 극도의 부진이 이끈 3분기 어닝 쇼크"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 CJ E&M(130960)에 대해 "3분기 방송 부문 OP는 87억원으로 당사 추정치(88억원)에 부합했으나 영화 부문 OP가 -74억원으로 성수기가 무색할만큼 충격적인 적자를 기록한 점이 어닝 쇼크의 주범"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "봉이 김선달(7월), 인천상륙작전(7월), 고산자대동여지도(9월), 아수라(9월) 등 3분기 개봉작 중 700만명을 겨우 넘긴 인천상륙작전을 제외하고는 흥행에 참패했다. 관객수 점유율도 4분기 연속 20% 미만을 기록하며 올해 전반적인 국내 영화 라인업이 극도로 부진한 가운데 의미 있는 해외프로젝트 전개도 없었던 점이 실적 공백을 야기한 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사 목표주가 하향은 금번 어닝쇼크를 반영하여 2017년 실적 전망치를 매출액 1.55조원, OP 570억원, 순이익 760억원으로 기존 대비 각각 1%, 13%, 10%씩 하향 조정한 점에 기인한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
99,714
120,000
85,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수유지'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161110
매수(유지)
90,000
20161010
매수(유지)
100,000
20160908
매수(유지)
100,000
20160810
매수(유지)
100,000
20160511
매수(유지)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161110
이베스트투자증권
매수(유지)
90,000
20161102
미래에셋증권
매수
106,000
20161031
미래에셋대우
매수
110,000
20161025
대신증권
매수(유지)
91,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
