[로봇뉴스]현대건설_거래비중 기관 32.46%, 외국인 25.45%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 8일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.52% 오른 42,600원을 기록하고 있는 현대건설은 지난 1개월간 3.52% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대산업	2.6%	-11.9%	-4.5
현대건설	2.3%	3.5%	1.5
한전KPS	2.0%	1.1%	0.5
대림산업	1.7%	-1.2%	-0.6
대우건설	1.4%	-3.6%	-2.5
코스피	0.6%	-2.8%	-4.6
건설업	1.3%	-4.0%	-3.0

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 1.32% 상승중이다.

대우건설	6,410원 ▲80(+1.26%)	대림산업	85,000원 ▲1500(+1.80%)
한전KPS	55,600원 ▲100(+0.18%)	현대산업	46,700원 ▲50(+0.11%)

증권사 목표주가 51,200원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설의 평균 목표주가는 51,200원이다. 현재 주가는 42,600원으로 8,600원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 안정적 실적, 남은 건 해외수주, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, KB투자증권의 김세련, 김은지 에널리스트가 " 타사 대비 강력한 신규 수주 모멘텀 지속될 전망, 3분기 타사가 해외에서 예상 이상의 적자를 기록하는 가운데, 현대건설도 일부 해외부문 원가 상승은 있었으나, 전체 마진율을 깨트리지 않는 수준의 안정적 실적을 기록한 부분에 주목한다. 이는 이미 현대건설이 타사와는 차별화되는 체급을 보유하고 있다는 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

10월27일에 현대건설 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4조4641.1억	2,751.2억	1,356.1억
직전분기 대비	4.7% 감소	2.5% 증가	19.2% 감소
전년동기 대비	5.2% 감소	4.1% 증가	16.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.21%로 업종평균 수준.PER은 7.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설	한전KPS	현대산업	대림산업	대우건설
ROE	7.6	21.2	11.4	4.7	2.2
PER	7.8	16.0	11.9	12.1	42.8
PBR	0.6	3.4	1.4	0.6	0.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 1,760주를 사들인 반면 기관은 3,423주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,095,383주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 866,024주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,961,407주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 현대건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.46%, 외국인 25.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.46%를 보였으며 외국인은 25.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.74%로 가장 높았고, 개인이 34.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 33,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 33,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,200원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 39,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 39,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 둔촌주공아파트 주택재건축정비사업조합과 7,478.3억원에 체결 (2016년10월19일)
* 2011-06-30 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국남부발전 주식회사와 4,394.4억원에 체결 (2016년9월30일)
* 공사수주에 관한 계약을 Zao Nakhodka Mineral Fertilizers Factory와 16,912.6억원에 체결 (2016년9월5일)
* 2013-09-06 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 MS Commercial Pte. Ltd. 외 2개사와 8,564.7억원에 체결 (2016년8월31일)

[포인트검색]

11월2일 :현대건설(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
11월2일 :현대건설(주) 단기과열완화장치(10거래일 단일가매매) 발동(현대건설우)
11월1일 :현대건설(주) (예고) 단기과열완화장치(10거래일 단일가매매) 발동예고(현대건설우)
10월28일 :현대건설(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com