대신증권에서 8일 이마트(139480)에 대해 "오프라인 점포 구조조정이 진행될 경우 주가 기회 요인으로 작용"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 정솔이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '시장수익률(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 이마트(139480)에 대해 "동사는 연말까지 부실 오프라인 점포를 온라인 물류센터로 전환하는 것에 대한 컨설팅을 진행 중인데, 만약 이게 현실화 되면 이는 주가에 긍정적일 것으로 보인다. 부실 점포를 접는 대신 온라인 채널 집중도를 높이면 온라인 사업에서 경쟁력이 더 빠르게 제고될 것으로 보이며 오프라인 점포의 고정비 절감 효과가 예상되기 때문"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "오프라인 이마트 할인점 매출액은 4% 성장하며 예상 밖으로 선전하였다. 3분기 기존점 성장률은 1.4% 성장에 불과했는데 신규점 6개 매출 기여와 전문점(노브랜드 전문점, 일렉트로마트 등) 매출 증가로 할인점 매출액과 영업이익이 각각 4%, 5% 증가했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년11월 317,000원까지 높아졌다가 2016년8월 165,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 165,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
203,750
260,000
165,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161108
시장수익률(유지)
165,000
20160905
시장수익률(유지)
165,000
20160811
MARKETPERFORM(하향)
165,000
20160321
매수(유지)
230,000
20160201
매수(유지)
230,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161108
대신증권
시장수익률(유지)
165,000
20161108
한국투자증권
매수(유지)
220,000
20161108
이베스트투자증권
매수(유지)
210,000
20161108
삼성증권
매수
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
