[로봇뉴스]현대백화점_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.4, 업종평균치보다 높아 8일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.29% 오른 117,500원을 기록하고 있는 현대백화점은 지난 1개월간 4.86% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대백화점의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대백화점의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -4.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대백화점이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코대우	2.5%	-2.2%	-0.8
호텔신라	2.4%	-10.8%	-4.4
GS리테일	1.9%	4.5%	2.3
현대백화점	1.4%	-4.9%	-3.4
동서	1.2%	-6.1%	-5.0
코스피	0.6%	-2.7%	-4.5
유통업	1.0%	-4.4%	-4.4

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 0.29% 상승중이다.

포스코대우	24,800원 ▲100(+0.40%)	호텔신라	53,100원 ▲100(+0.19%)
GS리테일	49,750원 ▲550(+1.12%)	동서	27,050원 ▲200(+0.74%)

증권사 목표주가 169,400원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대백화점의 평균 목표주가는 169,400원이다. 현재 주가는 117,500원으로 51,900원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 여영상, 최고운 에널리스트가 " 2017년은 마진 개선되는 시기, 동사의 실적 개선은 2017년에도 지속될 전망이다. 2012년 이후 처음으로 연간 영업이익률이 높아진다. 신규출점이 재개된 2015년 이후 총매출 증가로 손익이 개선되는 것이다. 매출총이익률은 하락 추세를 멈추고 지난해 부터 다시 높아지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, SK증권의 손윤경 에널리스트가 " 면세점에 대한 욕심만 없다면 매력적인 종목, …" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 145,000원을 제시했다.

8월11일에 현대백화점 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,495.8억	778.0억	671.1억
직전분기 대비	2.0% 감소	24.0% 감소	22.2% 감소
전년동기 대비	16.1% 증가	10.5% 증가	10.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.36%로 업종평균 상회. PER은 9.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대백화점은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대백화점	호텔신라	동서	포스코대우	GS리테일
ROE	7.1	0.5	11.5	3.8	7.0
PER	9.3	653.3	20.3	28.3	24.9
PBR	0.7	3.2	2.4	1.1	1.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 79,878주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 43,961주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 123,839주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 현대백화점의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.64%, 외국인 42.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.64%를 보였으며 개인은 22.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.92%로 가장 높았고, 기관이 29.95%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 123,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 123,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 123,500원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 125,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 123,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 123,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월19일 :(주)현대백화점 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com