신한금융투자에서 2일 파트론(091700)에 대해 "2017년 상반기 신제품이 중요하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
신한금융투자 하준두, 진주형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 파트론(091700)에 대해 "2017년 초 출시되는 갤럭시S8에 대해 해외 고객들의 반응이 확인되기 전까지는 주가가 당분간 크게 상승세를 보이기 어렵다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 어닝쇼크를 기록했으며 4분기는 더욱 부진한 실적이 예상된다. 상황 자체는 매우 좋지 않지만, 갤럭시S8 부품공급이 1월부터 시작된다는 점, 부진한 실적이 어느 정도는 주가에 반영되어 보인다는 점을 감안해 당분간 ‘매수’ 의견은 유지한다"라고 밝혔다.
한편 "4분기는 갤럭시 노트7으로의 매출이 전무하다. 동사는 전면카메라(셀프 카메라용), 홍채인식 카메라모듈, LDS(Laser Direct Structuring) 메인 안테나 등 핵심 부품을 공급한다. 정확한 집계는 어렵지만 특정 모델향 매출이 4분기에 400억원 정도 예상되는 상황이었다. 4분기 매출 1,481억원(-16.2% QoQ, -25.5% YoY)과 영업이익 6억원(-76.1% QoQ, -96.8% YoY)이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 14,500원까지 높아졌다가 2016년10월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
11,500
14,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수(유지)
10,000
20161014
매수(유지)
10,000
20160926
매수(유지)
12,000
20160803
매수(유지)
14,500
20160617
매수
14,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
신한금융투자
매수(유지)
10,000
20161102
SK증권
매수(유지)
12,000
20161102
대신증권
매수(유지)
10,500
20161102
한국투자증권
매수(유지)
11,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
