한국투자증권에서 2일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "성장은 투자를 동반한다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 화장품 시장 성장, 시장 재편 과정에서 빠른 주도권 확보, 글로벌 사업으로의 확장은 여전히 긍정적이다. 글로벌 업체들이 중국 시장에서 성장과 점유율 상승이 대부분 일단락된 반면 동사의 점유율은 여전히 상승 곡선이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "인바운드 관광객 자체가 위안화 약세와 중국 정부의 해외 수요를 내수로 유도하기 위한 다양한 정책 등으로 인해 둔화될 가능성이 있어 실적 베이스가 높은 내년 상반기까지 부담 요인이다. 중국은 신규 브랜드 런칭 등 성장을 위한 투자가 이루어지고, 미국 사업도 본격적인 진출을 앞두고 실적 가시성이 낮다"라고 밝혔다.
한편 "전체 성장을 견인하는 이니스프리는 출점 속도가 가파르나 매장수가 한국의 1/3에 미치지 못하고 금년 한국 매출의 약 70% 수준이다. 현재까지 대형 매장 위주의 출점이었기 때문에 향후 매장 규모는 줄어들 수 있으나 출점 여지는 충분하며 온라인 사업 고성장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
468,944
550,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수(유지)
430,000
20160801
매수(유지)
500,000
20160503
매수(유지)
500,000
20160408
매수(유지)
500,000
20160203
매수(유지)
500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
한국투자증권
매수(유지)
430,000
20161102
바로투자증권
매수
450,000
20161102
이베스트투자증권
매수(유지)
510,000
20161102
삼성증권
매수
400,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
