[@테마]KPX케미칼_주요 매물구간인 50,900원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 27일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.33% 하락하면서 63,000원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 2.61% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이블씨엔씨	2.2%	-15.2%	-6.9
국도화학	1.6%	-3.9%	-2.4
KPX케미칼	1.6%	2.6%	1.6
미원에스씨	1.6%	-4.4%	-2.7
현대EP	1.1%	-5.9%	-5.3
화학	0.8%	-3.3%	-4.1
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.75% 상승중이다.

국도화학	54,700원 ▼100(-0.18%)	미원에스씨	420,000원 ▲8500(+2.07%)
에이블씨엔씨	21,450원 ▲350(+1.66%)	현대EP	9,460원 ▲130(+1.39%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 63,000원으로 17,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 중장기적인 마진개선 가능성, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

8월17일에 KPX케미칼 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,679.4억	137.4억	106.1억
직전분기 대비	21.1% 증가	5.7% 증가	7.9% 증가
전년동기 대비	16.0% 감소	16.5% 증가	23.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8%로 업종평균 수준.PER은 9.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	KPX케미칼	에이블씨엔씨	미원에스씨	국도화학	현대EP
ROE	7.9	11.2	18.9	10.8	21.0
PER	9.6	14.9	7.6	6.7	5.9
PBR	0.8	1.7	1.4	0.7	1.3
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 32주를 사들인 반면 기관은 1,143주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 14,823주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 11,636주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 26,459주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.04%, 외국인 23.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.04%를 보였으며 외국인은 23.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.54%로 가장 높았고, 기관이 27.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 50,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 50,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,900원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 61,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 61,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com