[@테마]코스온_주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 27일 오후 1시10분 현재 전일대비 1.81% 오른 14,100원을 기록하고 있는 코스온은 지난 1개월간 6.93% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스온의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스온의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -5.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스온이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진피앤씨	3.1%	-4.3%	-1.3
네오팜	2.5%	-8.7%	-3.4
라이온켐텍	2.2%	-10.5%	-4.7
코스온	2.1%	-6.9%	-3.2
코리아나	1.9%	-15.7%	-8.2
코스닥	0.7%	-6.0%	-8.5
화학	0.8%	-4.6%	-5.7

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +1.99%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.99% 상승중이다.

코리아나	6,200원 ▲160(+2.65%)	네오팜	29,500원 ▲700(+2.43%)
라이온켐텍	17,900원 0 (0.00%)	한진피앤씨	2,755원 ▲15(+0.55%)

증권사 목표주가 21,700원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스온의 평균 목표주가는 21,700원이다. 현재 주가는 14,100원으로 7,600원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 전상용 에널리스트가 " 고성장하는 중국 화장품시장의 최대 수혜주, 중국의 위생허가 관련 규정 강화에 따라 중국 시장에 브랜드를 수출하려는 업체들에게는 부정적인 환경이 될 수 있지만 현지에 화장품 공장을 보유하고 있는 ODM업체들에게는 오히려 수주증가라는 기회로 작용할 수 있다. 중국의 규제는 브랜드 업체보다는 화장품 ODM업체들에겐 오히려 수혜가 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 28,400원을 제시했다.

8월17일에 코스온 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	208.8억	18.6억	13.5억
직전분기 대비	0.9% 증가	2.9% 감소	6.3% 증가
전년동기 대비	25.3% 증가	7.3% 감소	18.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.85%로 업종평균 상회. PER은 56.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.39로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	코스온	코리아나	네오팜	라이온켐텍	한진피앤씨
ROE	7.8	6.7	15.2	18.7	6.4
PER	56.3	45.2	39.1	15.5	61.5
PBR	4.4	3.0	5.9	2.9	3.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월7일부터 기관이 14거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 9,681주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 48,166주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 57,847주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 코스온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.87%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.5%를 보였으며 외국인은 6.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.52%로 가장 높았고, 외국인이 7.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 16,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,350원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월12일 :(주)코스온 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com