[@테마]동아에스티_주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 25일 오후 1시35분 현재 전일대비 1.77% 하락하면서 94,100원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 22.23% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 -10.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	3.2%	-31.5%	-9.8
대웅제약	2.5%	-13.5%	-5.4
종근당	2.4%	-12.3%	-5.1
동아에스티	2.2%	-22.2%	-10.1
일양약품	2.1%	-20.5%	-9.7
의약품	1.9%	-20.3%	-10.6
코스피	0.6%	-0.8%	-1.3

관련종목들도 하락 우세, 의약품업종 -2.01%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 의약품업종이 2.01% 하락하고 있다.

대웅제약	73,500원 ▼900(-1.21%)	한올바이오파마	13,600원 0 (0.00%)
종근당	93,000원 ▼1300(-1.38%)	일양약품	40,950원 ▼350(-0.85%)

증권사 목표주가 140,700원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 140,700원이다. 현재 주가는 94,100원으로 46,600원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 김형수 에널리스트가 " 상반기에 너무 잘해 억울한 성적표, 국내 전문의약품 매출부문에서 분기별 성장세는 유지될 것으로 판단되며, 상반기에 호실적을 달성했던 해외수출부문은 3분기에는 일시적인 역성장을 보일 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 133,000원을 제시했고, 한양증권의 임동락 에널리스트가 " 3Q 실적 바닥 예상 및 파이프라인 재평가 기대, 기 출시된 신제품 효과로 ETC 사업부 턴어라운드가 기대되고, 수출 호조로 해외사업부 역시 10% 이상 성장세를 이어가면서 3Q를 바닥으로 점진적인 실적 개선세가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

7월27일에 동아에스티 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,527.4억	81.9억	-37.6억
직전분기 대비	1.5% 증가	32.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	7.3% 증가	48.5% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.91%로 업종평균 상회. PER은 28.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	한올바이오파마	일양약품	대웅제약	종근당
ROE	5.0	-4.1	5.4	3.5	8.2
PER	28.4	-	70.0	43.2	33.7
PBR	1.4	7.2	3.8	1.5	2.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월21일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 38,929주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 72,046주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 110,975주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.16%, 외국인 31.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.91%를 보였으며 기관은 27.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.49%로 가장 높았고, 기관이 29.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 115,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 115,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,000원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 110,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 110,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강수형 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com