[@테마]한전KPS_거래비중 기관 21.98%, 외국인 49.37%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 21일 오후 12시5분 현재 전일대비 6.22% 오른 58,100원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 6.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한전KPS	2.3%	-6.4%	-2.7
GS건설	1.9%	3.9%	2.0
한진중공업	1.5%	-1.7%	-1.1
대림산업	1.3%	14.3%	11.0
대우건설	1.2%	6.3%	5.2
코스피	0.5%	-0.1%	-0.2
건설업	1.1%	3.8%	3.4

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.61% 상승중이다.

대우건설	6,370원 ▼50(-0.78%)	한진중공업	4,105원 ▲5(+0.12%)
대림산업	87,900원 ▲700(+0.80%)	GS건설	29,400원 ▲350(+1.20%)

증권사 목표주가 70,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 70,500원이다. 현재 주가는 58,100원으로 12,400원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 허민호, 구현지 에널리스트가 " 3분기까지 실적 부진, 주가는 바닥에 접근, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 68,000원을 제시했고, 한국투자증권의 윤희도 에널리스트가 " 부진한 실적 당분간 이어질 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

7월29일에 한전KPS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,268.6억	483.5억	383.8억
직전분기 대비	31.4% 증가	82.5% 증가	62.3% 증가
전년동기 대비	8.1% 증가	13.7% 감소	13.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.02%로 업종평균 상회. PER은 15.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.22로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	대림산업	대우건설	한진중공업	GS건설
ROE	21.2	4.7	2.2	-6.6	1.1
PER	15.2	12.8	43.9	-	53.9
PBR	3.2	0.6	1.0	0.4	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월11일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 334,756주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 145,693주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 480,449주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.98%, 외국인 49.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.63%를 보였으며 기관은 21.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.16%로 가장 높았고, 개인이 29.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 63,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 63,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,600원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 63,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 63,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2016-06-17 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 4,135.9억원에 체결 (2016년8월30일)

[포인트검색]

10월21일12시05분 :한전KPS(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com