[@테마]CJ프레시웨_주요 매물구간인 39,550원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 6일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.84% 하락하면서 42,550원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 8.68% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 4.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아미노로직스	3.3%	-1.1%	-0.3
인터파크	1.9%	3.8%	2.0
CJ프레시웨이	1.9%	8.7%	4.5
파마리서치프로덕트	1.3%	-4.8%	-3.7
서부T&D	1.3%	-0.8%	-0.6
코스닥	0.7%	1.9%	2.7
유통	0.9%	3.0%	3.3

관련종목들도 하락 우위, 유통업종 -0.11%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업종은 0.11% 하락하고 있다.

서부T&D	18,850원 ▼50(-0.26%)	인터파크	13,650원 ▼50(-0.37%)
아미노로직스	3,275원 ▼70(-2.09%)	파마리서치프로덕트	48,150원 ▲150(+0.31%)

증권사 목표주가 57,500원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 57,500원이다. 현재 주가는 42,550원으로 14,950원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 단기적으로 중장기 성장을 위한 비용수반 지속 가능, 동사의 빠른 매출액 성장 속도에 대해서는 영업실적의 시현에 따라 우려할 필요가 없으나, 성장에 속도를 내기 시작한 원년임을 감안 시 비용관련 진통이 수반된다는 점을 염두 할 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김정욱 에널리스트가 " 물류인프라는 15 년 IT 부문 투자로 16~17 년 점진적인 비용 개선 예상, 물류인프라의 경쟁 우위요소는 국내 최대 수준의 인프라 보유, 식품안전센터 운영을 통한 품질관리시스템 향상, 리스크 관리 능력 보유를 뽑을 수 있다. 특히 15년 IT부문 투자(WMS, TMS, 상품수급, 배송시뮬레이션/모니터링, 상차/입고검수 등)가 이뤄져 16~17년 점진적인 비용 개선이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

8월4일에 CJ프레시웨 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,970.4억	90.8억	28.5억
직전분기 대비	11.4% 증가	182.0% 증가	690.6% 증가
전년동기 대비	15.3% 증가	23.4% 감소	59.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.29%로 업종평균 수준.PER은 211.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	CJ프레시웨이	아미노로직스	인터파크	서부T&D	파마리서치프로덕트
ROE	1.2	6.1	5.7	-1.0	9.7
PER	211.8	98.1	48.9	-	27.7
PBR	2.6	6.0	2.8	1.2	2.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,889주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 59,175주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 62,064주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.69%를 보였으며 외국인은 14.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56%로 가장 높았고, 기관이 27.69%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 39,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 39,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,550원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 44,600원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 44,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 44,600원대의 저항가능성과 39,550원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 문종석 신규선임 (2016년 09월 22일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com