한국투자증권에서 20일 한국콜마(161890)에 대해 "화장품 제조사 인수로 미국 시장 직진출 가시화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "동사는 미 화장품 제조사인 Process Technologies and Packaging(PTP) 지분 51%를 취득할 것을 공시했다. 인수 금액이 크지 않고 높지 않은 밸류에이션에 인수한 것으로 판단된다. 단기 실적에 미치는 영향은 크지 않으나 중장기적으로 의미가 있는 인수라고 판단된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사는 현지화에도 속도를 내고 있으며 중국 북경과 상해에서 공격적인 증설을 진행하면서 이번 인수를 통해 미국 시장 직진출도 가시화되었다. 기존 생산 업체를 인수함과 동시에 미주 마케팅 및 유통 업체와의 협업으로 시행 착오를 줄일 수 있을 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "12MF PER은 27.3배로 낮지 않으나 국내외 영업 환경 호조와 빠른 증설로 긍정적인 전망은 유효하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
123,833
132,000
105,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160920
매수(유지)
115,000
20160623
매수(신규)
115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160920
한국투자증권
매수(유지)
115,000
20160920
현대증권
매수(유지)
130,000
20160905
바로투자증권
매수(신규)
123,000
20160901
교보증권
매수(유지)
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
