[@테마]강원랜드_현재주가 근처인 41,200원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 31일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.62% 하락하면서 39,550원을 기록하고 있는 강원랜드는 지난 1개월간 4.24% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 강원랜드의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 강원랜드의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 강원랜드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동종업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미사이언스	2.6%	0.4%	0.1
아모레G	2.4%	-0.7%	-0.2
코웨이	2.3%	-3.3%	-1.4
강원랜드	1.6%	-4.2%	-2.6
LG	1.1%	6.1%	5.5
서비스업	0.7%	1.6%	2.2
코스피	0.4%	0.0%	0.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.03% 하락하고 있다.

LG	66,600원 ▲1300(+1.99%)	코웨이	82,500원 ▲400(+0.49%)
아모레G	145,000원 ▼2000(-1.36%)	한미사이언스	133,500원 ▼3500(-2.55%)

증권사 목표주가 50,300원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 강원랜드의 평균 목표주가는 50,300원이다. 현재 주가는 39,550원으로 10,750원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 영업장 증설 이후 이용객수 증가로 매출이 꾸준히 증가할 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 김은혜 에널리스트가 " 주가는 조정, 실적은 개선, 상반기에 이어 하반기에도 Drop액은 평균 +6% YoY 성장이 예상되고, 인건비 등 비용이 지속적으로 감소하고 있어 실적 개선이 기대된다. 3Q16 연결 매출액은 4,427억원(+7.1% YoY), 영업이익은 1,723억원(+9.1% YoY)은 충분히 가능해 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

7월29일에 강원랜드 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,118.2억	1,602.6억	1,236.8억
직전분기 대비	5.7% 감소	9.9% 감소	13.4% 감소
전년동기 대비	5.9% 증가	8.4% 증가	27.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.71%로 업종평균 상회. PER은 19.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.94임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 강원랜드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	강원랜드	아모레G	한미사이언스	코웨이	LG
ROE	15.3	14.8	30.6	31.9	8.1
PER	19.2	15.8	45.4	18.1	10.6
PBR	2.9	2.3	13.9	5.8	0.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 593,052주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 175,818주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 768,870주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 강원랜드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.91%, 외국인 51.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.91%를 보였으며 개인은 19.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 59.15%로 가장 높았고, 기관이 26.83%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 41,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,200원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 40,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com