[@테마]이건산업_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -6.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 31일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.03% 하락하면서 11,200원을 기록하고 있는 이건산업은 지난 1개월간 15.15% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 종이목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이건산업의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이건산업의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 종이목재업종의 위험대비수익률인 -4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이건산업이 속해 있는 종이목재업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이건산업	2.5%	-15.2%	-6.0
대영포장	1.4%	-6.9%	-4.9
신대양제지	1.3%	-1.5%	-1.1
삼정펄프	1.2%	2.9%	2.4
무림페이퍼	0.8%	-9.3%	-11.6
코스피	0.4%	0.0%	0.1
종이목재	2.2%	-9.0%	-4.0

관련종목들도 일제히 하락, 종이목재업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 종이목재업종은 0.73% 하락하고 있다.

대영포장	1,010원 ▼15(-1.46%)	신대양제지	22,750원 ▼300(-1.30%)
무림페이퍼	2,780원 ▼15(-0.54%)	삼정펄프	40,850원 ▼50(-0.12%)

8월17일에 이건산업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	799.7억	55.2억	-15.6억
직전분기 대비	26.8% 증가	6.9% 증가	적자반전
전년동기 대비	15.5% 증가	12.3% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.91%로 업종평균 상회. PER은 28.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이건산업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	이건산업	신대양제지	대영포장	무림페이퍼	삼정펄프
ROE	2.3	-9.0	-4.8	-0.1	5.2
PER	28.8	-	-	-	11.8
PBR	0.7	0.4	0.9	0.2	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 88,484주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 95,224주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 183,708주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 최근 한달간 이건산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.47%를 보였으며 외국인은 6.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.51%로 가장 높았고, 기관이 11.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 12,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,000원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com