[@테마]SK디앤디_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 31일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.71% 하락하면서 48,900원을 기록하고 있는 SK디앤디는 지난 1개월간 5.23% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK디앤디의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK디앤디의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK디앤디가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계푸드	2.8%	-11.4%	-4.0
더존비즈온	2.6%	-12.5%	-4.8
농심홀딩스	1.9%	-14.5%	-7.6
세아홀딩스	1.7%	-4.2%	-2.4
SK디앤디	1.3%	-5.2%	-4.0
서비스업	0.7%	1.9%	2.7
코스피	0.4%	0.2%	0.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.31% 상승하고 있다.

신세계푸드	140,000원 ▼7000(-4.76%)	세아홀딩스	126,000원 ▲1000(+0.80%)
더존비즈온	20,250원 ▼200(-0.98%)	농심홀딩스	112,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 79,500원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK디앤디의 평균 목표주가는 79,500원이다. 현재 주가는 48,900원으로 30,600원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 성공적인 분양사업으로 인한 비용 반영 마무리, 3분기 말 모든 분양 현장이 100%를 달성한다고 가정하면 약 6억원의 추가 비용이 발생할 것으로 추정된다. 총 3,124억원 규모의 분양사업들이 성공적으로 마무리됐다. 상반기 실적은 아쉬워 보이지만, 4분기부터 시작될 서프라이즈한 실적 성장의 기쁨을 향유하도록 하자…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 5년치 수주잔고에서 나오는 힘!, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했다.

8월17일에 SK디앤디 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	582.9억	48.7억	26.2억
직전분기 대비	9.9% 증가	62.3% 증가	24.6% 감소
전년동기 대비	1.4% 감소	38.4% 감소	50.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.16%로 업종평균 상회. PER은 30.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK디앤디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	SK디앤디	농심홀딩스	더존비즈온	세아홀딩스	신세계푸드
ROE	6.9	11.0	18.2	6.5	1.3
PER	30.2	5.9	25.8	2.7	158.5
PBR	2.1	0.7	4.7	0.2	2.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월25일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,405주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 39,720주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 41,125주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 SK디앤디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.63%를 보였으며 외국인은 8.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.62%로 가장 높았고, 기관이 41.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 49,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,950원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 49,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 49,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 함스테판윤성 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com