유안타증권에서 31일 KPX케미칼(025000)에 대해 "주가 상승 여력 80% 남아있다!"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 KPX케미칼(025000)에 대해 "2012 ~ 2015년 국내 PPG 증설 경쟁과 원료인 PO공급 불안감이 대두되면서, 주력제품인 PPG 영업이익률이 4~6%로 낮아지는 약세기였다. 그러나, 2016년부터 2가지 문제가 해결되면서, 영업실적은 2013년 335억원으로 단기 바닥 후, 2016년 549억원(e), 2018년 699억원(e)으로, 턴어라운드가 진행될 전망"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2016년 상반기부터 2018년까지 수익회복 시기가 될 전망이다. 연간 영업이익 규모도 2015년 488억원에서 2016년 549억원(e), 2018년 699억원(e)으로 확대될 것으로 전망된다. 업황 사이클을 대변해 주는 영업이익률도 2015년 6.6% 수준에서 2016 ~ 2018년 9% 수준까지 회복귀 할 수 있을 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "향후 3년간 국내 신규 증설이 제한되면서, PPG 영업이익률이 9% 대로 회복되고 있다. 더구나, 2016년 6월 대규모 PO 저장설비를 확충하면서, 원료공급 불안감이 해소될 전망이다. 연간 200 ~ 300억원 이상 남는 잉여 현금을 고려할 때, 주당 배당액도 2,000원(2015년 기준 1,750원)으로 한단계 높아질 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
85,000
110,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160831
매수(신규)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160831
유안타증권
매수(신규)
110,000
20160817
이베스트투자증권
매수(유지)
70,000
20160817
메리츠종금증권
매수
75,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
