[@테마]한솔테크닉스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 29일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.58% 하락하면서 17,500원을 기록하고 있는 한솔테크닉스는 지난 1개월간 14.63% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔테크닉스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔테크닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
자화전자	3.5%	16.9%	4.8
한솔테크닉스	1.9%	-14.6%	-7.6
신도리코	1.0%	-0.6%	-0.5
세방전지	0.8%	-1.6%	-1.9
대덕전자	0.7%	-0.5%	-0.7
코스피	0.4%	0.6%	1.5
전기전자	1.4%	6.6%	4.7

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.81%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 전기전자업종은 0.81% 상승중이다.

신도리코	51,200원 ▲200(+0.39%)	자화전자	15,950원 ▼100(-0.62%)
세방전지	37,900원 ▼200(-0.52%)	대덕전자	7,740원 ▼10(-0.13%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔테크닉스의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 17,500원으로 12,500원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 3Q16 실적 휴대폰 EMS부문과 인버터부문 호조로 크게 개선될 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김병기, 유창우 에널리스트가 " 주력사업 재편에 성공하며 지속 성장 전망, 주력사업을 LCD 백라이트 유닛 사업에서 스마트폰 관련 사업으로 전환하는데 성공하며 올해부터 본격적인 이익 성장세가 나타날 것으로 예상되기 때문에 2016년이 동사 주가의 상승 사이클이 시작되는 해가 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

8월17일에 한솔테크닉스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,918.3억	55.1억	30.8억
직전분기 대비	0.6% 증가	0.7% 감소	2.0% 증가
전년동기 대비	65.1% 증가	109.5% 증가	405.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.82%로 업종평균 수준.PER은 13.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔테크닉스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한솔테크닉스	세방전지	자화전자	신도리코	대덕전자
ROE	11.7	9.6	4.6	2.4	6.2
PER	13.2	7.1	23.4	26.0	13.5
PBR	1.5	0.7	1.1	0.6	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월25일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 349,587주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 194,574주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 544,161주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한솔테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.01%를 보였으며 기관은 9.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.42%로 가장 높았고, 외국인이 22.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 21,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,200원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월23일 :한솔테크닉스(주) 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com