[@테마]롯데칠성_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 25일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.61% 하락하면서 1,587,000원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 1.73% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -7.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼립식품	2.5%	0.8%	0.3
농심	2.4%	-10.8%	-4.4
오뚜기	1.8%	-8.8%	-4.8
롯데제과	1.5%	-9.5%	-6.3
롯데칠성	1.1%	-1.7%	-1.5
코스피	0.4%	0.8%	2.0
음식료품	1.2%	-8.7%	-7.2

관련종목들은 상승 우위, 음식료품업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.89% 하락하고 있다.

롯데제과	172,000원 ▲500(+0.29%)	삼립식품	186,000원 ▲500(+0.27%)
오뚜기	718,000원 ▲1000(+0.14%)	농심	303,000원 ▼5000(-1.62%)

증권사 목표주가 2,350,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 2,350,000원이다. 현재 주가는 1,587,000원으로 763,000원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 양일우 에널리스트가 " 국내외에서 견조한 음료 매출 성장, 동사에 대한 BUY 투자의견과 목표주가 2,400,000원을 유지하는데, 주점, 유흥점은 수입맥주가 급성장하는 가정용 시장 보다는 경쟁이 수월할 것으로 예상되고, 맥주, 소주 간 영업시너지가 경쟁사보다는 강할 것으로 예상되며, 최근 2년 간 음료 가격 인상이 없었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 2,400,000원을 제시했고, 신한금융투자의 홍세종, 오경석 에널리스트가 " 가장 힘든 시기는 분명히 지났다, 주가는 주류의 반등 또는 투자자산 가치 재부각(호텔롯데 상장) 이라는 요건 충족 시 빠른 상승이 가능하다. 본업과 그룹 노이즈 모두 상반기를 기점으로 최악은 지났다고 판단된다. 중장기적인 관점에서 주가 추가 하락 시 분할 매수 전략을 추천한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,300,000원을 제시했다.

8월17일에 롯데칠성 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	6,285.3억	507.2억	290.4억
직전분기 대비	15.8% 증가	33.6% 증가	10.5% 증가
전년동기 대비	1.2% 증가	3.2% 증가	55.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.23%로 업종평균 상회. PER은 18.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데칠성	삼립식품	오뚜기	롯데제과	농심
ROE	4.3	15.0	12.3	2.8	13.5
PER	18.9	40.5	20.7	32.8	8.0
PBR	0.8	6.1	2.5	0.9	1.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 191주를 순매수했고, 외국인은 268주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 4,976주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 11,037주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 16,013주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.43%, 외국인 27.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.38%를 보였으며 외국인은 27.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.33%로 가장 높았고, 개인이 30.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 1,897,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,897,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,897,000원대는 전체 거래의 14.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,965,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,897,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,897,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com