[@테마]KB금융_거래비중 기관 42.77%, 외국인 40.42%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 25일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.04% 오른 37,600원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 2.87% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성생명	2.0%	2.5%	1.2
하나금융지주	1.7%	3.2%	1.9
삼성화재	1.7%	-0.7%	-0.4
KB금융	1.2%	2.9%	2.3
신한지주	1.0%	0.6%	0.6
코스피	0.4%	0.6%	1.5
금융업	0.8%	-0.3%	-0.3

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.71% 상승중이다.

신한지주	40,250원 ▲400(+1.00%)	하나금융지주	28,750원 ▲350(+1.23%)
삼성생명	102,000원 ▲500(+0.49%)	삼성화재	268,000원 ▼500(-0.19%)

증권사 목표주가 49,200원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 49,200원이다. 현재 주가는 37,600원으로 11,600원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 김인 에널리스트가 " 현대증권 100% 자회사 편입 및 자사주 5,000억원 매입 결정은 동사 주주에게 긍정적, 현대증권 100% 자회사 편입이 확정되면 KB투자증권과의 합병을 통해 자기자본 4조원 이상의 대형증권사를 자회사로 편입함으로써 추가적인 이익 증가가 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 구용욱, 김중한 에널리스트가 " 현대증권 잔여 지분 인수를 통해 완전자회사화 계획 발표, 동사는 현대증권 잔여지분 70.4%(166,476,243주) 인수를 통해 100% 자회사하겠다고 내용을 공시하였다. 현대증권 잔여 지분을 매입하기 위해서는 KB금융의 신주 발행(31,752,220주)이 불가피할 것이다. 이는 기발행주식수의 8.2%에 달하는 규모로 주가 희석효과는 7.6%로 추산된다. 이 점을 고려해서 5,000억원 규모의 자사주 신탁을 신규 설정해서 주가 부양 노력을 기울일 계획…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 49,600원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,336,694주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 941,511주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,395,183주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.77%, 외국인 40.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 40.42%를 보였으며 개인은 16.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.32%로 가장 높았고, 외국인이 41.39%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 34,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,350원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com