[@테마]유니드_위험대비 수익률 0.4로 상위권, 업종평균치보다 낮아

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위험대비 수익률 0.4로 상위권, 업종평균치보다 낮아 25일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.35% 하락하면서 43,600원을 기록하고 있는 유니드는 지난 1개월간 0.93% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니드의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유니드의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니드가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
애경유화	3.5%	16.3%	4.6
에이블씨엔씨	3.3%	-29.7%	-8.9
송원산업	2.2%	-4.0%	-1.8
유니드	2.1%	0.9%	0.4
남해화학	1.1%	-2.9%	-2.6
화학	0.8%	-2.4%	-3.0
코스피	0.4%	0.5%	1.2

7월29일에 유니드 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,049.2억	223.3억	118.9억
직전분기 대비	9.1% 증가	54.4% 증가	235.7% 증가
전년동기 대비	20.7% 증가	16.8% 증가	83.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.78%로 업종평균 수준.PER은 5.88로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	유니드	에이블씨엔씨	애경유화	남해화학	송원산업
ROE	11.1	11.7	14.8	3.3	11.6
PER	5.9	18.3	12.2	32.6	12.6
PBR	0.7	2.2	1.8	1.1	1.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 8,135주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 4,947주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 13,082주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 유니드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 49.88%, 외국인 16.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.22%를 보였으며 외국인은 16.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.18%로 가장 높았고, 개인이 33.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

주요 매물구간인 50,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,400원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월18일 :(주)유니드 신규시설투자등
8월9일 :(주)유니드 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com