유안타증권에서 25일 모두투어(080160)에 대해 "자유투어 흑전 가능성과 모두투어리츠 상장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 모두투어(080160)에 대해 "2Q16 자유투어 패키지송객 증가율(YoY)은 +35%를 기록했는데, 패키지 매출증가율(YoY)은 +56%를 달성했는데, 이는 항공권 원가절감의 효과. 자유투어는 2016년 하반기 나머지 국내 1개 국적 항공사, 2017년 외항사 및 LCC의 그룹 항공권도 모두투어 가격으로 조달할 수 있을 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "모두투어는 리츠의 호텔 투자시 40억원(300억원 x 45% x 30%)씩 증자에 참여하게 될 것. 리츠 상장은 호텔 관련 자금조달을 원활하게 하는 장점이 있다. 장기적 관점에서, 동사의 호텔사업은 동사의 인/아웃바운드 여행업 경쟁력 제고에 긍정적으로 작용할 것"라고 밝혔다.
한편 "모두투어리츠는 2020년까지 15개의 호텔(국내 10개 + 해외 5개)를 확보할 계획이며, 모두스테이는 2020년까지 30개의 호텔(리츠 15개 + 외부호텔 15개)을 운영할 계획. 리츠는 호텔운영회사의 임차료가 매출에 해당하는데, 최소보장임차료 조건이 있는 관계로 영업적 리스크가 매우 낮다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 47,000원까지 높아졌다가 2016년8월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
37,250
43,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160825
매수(유지)
36,000
20160802
매수(유지)
36,000
20160202
매수(유지)
38,000
20160121
매수(유지)
47,000
20151104
매수(유지)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160825
유안타증권
매수(유지)
36,000
20160808
교보증권
매수(신규)
40,000
20160802
미래에셋증권
매수
34,500
20160802
이베스트투자증권
매수(유지)
43,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
