[@기업분석리포트]강원랜드, "시간이 약…" 매수-미래에셋증권

발행일 : 2016-08-25 08:43 업데이트 : 2016-08-25 08:43

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미래에셋증권에서 25일 강원랜드(035250)에 대해 "시간이 약"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 권영배, 나광주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "새만금특별법 개정안 발의로 인한 강원랜드에 대한 시장의 우려는 과도하다. 안정적인 이익 성장과 2017/18 년 워터파크 개장, 평창올림픽 등 중요 이벤트를 통한 방문객 수 증가 가능성을 감안하면 최근의 주가 하락은 강원랜드 주식의 중요한 매수 기회"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "평창올림픽 개최지와 멀리 떨어져 있어 직접적인 수혜를 예상하기는 어려우나, 2017 년 겨울에 부분개장하는 워터파크를 고려하면, 올림픽을 전후한 집객 능력 개선은 카지노 방문객 증가에 긍정적 효과를 줄 전망"라고 밝혔다.

한편 "우리는 동사의 카지노 방문객 수가 3 분기에도 소폭 증가(+3.4% YoY)하는 것에 그칠 것으로 전망한다. 그러나 일반 고객의 안정적인 성장과 VIP 영업장의 실적 호조 등으로 인당 드랍액과 매출액의 성과 지표 개선은 양호할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	51,000	55,000	48,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160825	매수	50,000
20160803	매수	50,000
20160801	매수	50,000
20160509	매수	50,000
20160408	매수	50,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160825	미래에셋증권	매수	50,000
20160804	신한금융투자	매수(유지)	50,000
20160804	신영증권	매수	50,000
20160802	HMC투자증권	매수	50,000