[@테마]한전KPS_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 17일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 69,000원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 5.18% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성이 높은 수준을 유지했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 8.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대산업	2.1%	16.3%	7.7
한전KPS	1.9%	5.2%	2.7
현대건설	1.8%	11.7%	6.4
대림산업	1.8%	6.3%	3.5
대우건설	1.5%	4.8%	3.1
코스피	0.4%	0.6%	1.5
건설업	0.9%	7.6%	8.4

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -0.79%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 0.79% 하락하고 있다.

현대산업	45,200원 ▼250(-0.55%)	대우건설	6,130원 ▼20(-0.33%)
현대건설	37,800원 ▼200(-0.53%)	대림산업	84,000원 ▲600(+0.72%)

증권사 목표주가 81,800원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 81,800원이다. 현재 주가는 69,000원으로 12,800원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현, 김충현 에널리스트가 " 아직 기다려야 할 소식, …" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 미래에셋증권의 이학무 에널리스트가 " 해외 수주 회복 진입은 긍정적, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

7월29일에 한전KPS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,268.6억	483.5억	383.8억
직전분기 대비	31.4% 증가	82.5% 증가	62.3% 증가
전년동기 대비	8.1% 증가	13.7% 감소	13.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.94%로 업종평균 상회. PER은 19.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.41로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	한전KPS	대림산업	현대산업	현대건설	대우건설
ROE	22.7	3.9	10.3	7.4	3.7
PER	19.4	15.4	13.5	7.6	25.4
PBR	4.4	0.6	1.4	0.6	0.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 13,887주를 순매수했고, 외국인은 5,301주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 119,307주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 9,958주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 129,265주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.66%, 외국인 34.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.57%를 보였으며 기관은 23.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.28%로 가장 높았고, 외국인이 31.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 70,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 70,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,500원대는 전체 거래의 26.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 70,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 70,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 70,500원대의 저항가능성과 64,800원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 한국중부발전(주)와 681.8억원에 체결 (2016년7월8일)
* 공사수주에 관한 계약을 한국남부발전(주)와 602.7억원에 체결 (2016년7월1일)
* 공사수주에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 668.2억원에 체결 (2016년6월24일)
* 2016-06-13 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 4,086.8억원에 체결 (2016년6월17일)
* 2016-06-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 3,664.2억원에 체결 (2016년6월13일)
* 2016-06-02 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 3,604.8억원에 체결 (2016년6월3일)
* 공사수주에 관한 계약을 Vedanta Limited와 554.3억원에 체결 (2016년6월3일)
* 2016-05-31 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 3,268.1억원에 체결 (2016년6월2일)
* 2015-02-27 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 3,188.8억원에 체결 (2016년5월31일)

[포인트검색]

8월10일 :한전KPS(주) (정정)소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com