[@테마]아이센스_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3, 업종평균치보다 높아 17일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.93% 하락하면서 36,500원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 2.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뷰웍스	2.7%	18.1%	6.6
바텍	2.2%	5.7%	2.5
인바디	2.2%	-15.8%	-7.1
인터로조	1.6%	-7.3%	-4.5
아이센스	1.6%	-2.1%	-1.3
코스닥	0.5%	-1.8%	-3.6
의료,정밀기기	1.2%	-3.0%	-2.5

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -1.85%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 1.85% 하락하고 있다.

뷰웍스	59,500원 ▲100(+0.17%)	인터로조	43,750원 ▼750(-1.69%)
바텍	41,650원 ▼1300(-3.03%)	인바디	34,900원 ▼1850(-5.03%)

증권사 목표주가 51,800원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 51,800원이다. 현재 주가는 36,500원으로 15,300원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김현태, 김승민 에널리스트가 " 견조한 성장 지속 전망, 금번 NDR을 통해, 우리는 동사의 이익 개선 흐름이 안정화 되었음을 알게 되었다. 중국 자회사 매출 확대, 아크레이향 수출 증가, 미국 신규 거래처 확보 등이 중장기 실적 개선을 견인할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 교보증권의 이윤상 에널리스트가 " 재차 확인된 성장성, 파악. Arkray의 주문량 급증으로 송도공장은 3라인에 이어 4라인이 당초 계획보다 조기에 완공되어 생산에 돌입한 상황. Arkray 전용 송도공장은 ‘15년 가동률이 100%를 넘어선 이후 올해 2배로 증설된 라인이 가동되면서 성장을 견인(혈당스트립 capa 기존 연간 2억개 → 연간 4억개). ‘16년 Arkray향 매출액은 전년 대비 44% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

8월1일에 아이센스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	329.0억	68.0억	42.0억
직전분기 대비	14.6% 증가	25.0% 증가	12.0% 증가
전년동기 대비	21.1% 증가	28.1% 증가	2.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.3%로 업종평균 상회. PER은 33.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.84로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	아이센스	뷰웍스	인바디	바텍	인터로조
ROE	11.4	20.2	22.9	22.8	19.1
PER	33.7	34.6	28.1	20.8	32.3
PBR	3.8	7.0	6.4	4.7	6.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 83,569주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 32,411주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 115,980주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.14%를 보였으며 외국인은 9.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.47%로 가장 높았고, 외국인이 13.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 37,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,250원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com