미래에셋대우에서 16일 대한항공(003490)에 대해 "계열 리스크보다 더 큰 실적 기대감"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 38,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 류제현, 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 38,000원은 직전에 발표된 목표가 36,000원 대비 5.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 대한항공(003490)에 대해 "업황 개선은 하반기에도 지속될 전망이다. 최근에는 매출 성장을 제한했던 여객 Yield가 달러기준 상승세로 전환하고 있다. 3Q 성수기에 유가하락과 원화 강세 효과까지 중첩되면서 실적이 극적으로 개선될 것으로 기대된다. 5년 이상 정체를 보인 화물 경기도 하반기 성수기 진입, 스마트폰의 출시 특수 등을 기대해 볼 수 있다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "지속적인 손실 반영으로 2Q16 말 한진해운 관련 노출은 3,760억원 수준으로 감소하였다. 하지만, 대한항공의 한진해운에 대한 추가 유동성 지원에 대한 우려는 여전하다. 언론에 따르면 유동성 지원시 그 규모는 약 4,000억원 ~ 1조원이 될 것으로 보인다"라고 밝혔다.
한편 "추가 지원 여부가 조만간 결정될 것으로 보이는 만큼 변동성은 지속되겠으나, 업황 및 실적 개선 기대감은 중기적으로 주가에 반영될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 50,000원까지 높아졌다가 2016년4월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
33,455
38,000
29,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160816
매수(유지)
38,000
20160708
매수(유지)
36,000
20160517
매수(상향)
36,000
20160425
TRADING BUY(UPGRADE)
36,000
20151006
매수(유지)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160816
미래에셋대우
매수(유지)
38,000
20160809
유진투자증권
HOLD(하향)
30,000
20160728
삼성증권
HOLD
29,000
20160719
키움증권
매수(유지)
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
