[@테마]락앤락_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 11일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.58% 하락하면서 12,450원을 기록하고 있는 락앤락은 지난 1개월간 7.43% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 락앤락의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 락앤락의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 락앤락이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
토니모리	3.4%	7.6%	2.2
후성	2.5%	7.2%	2.8
락앤락	1.6%	-7.4%	-4.6
휴켐스	1.6%	-7.2%	-4.5
동아타이어	1.2%	-0.6%	-0.4
화학	0.8%	-2.6%	-3.2
코스피	0.4%	1.6%	4.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.99%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.99% 하락하고 있다.

후성	7,490원 ▼140(-1.83%)	동아타이어	26,550원 ▲550(+2.12%)
휴켐스	19,300원 ▼350(-1.78%)	토니모리	52,700원 ▼500(-0.94%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 락앤락의 평균 목표주가는 17,500원이다. 현재 주가는 12,450원으로 5,050원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 손효주, 조경진 에널리스트가 " 성장 발판 마련 중, 당분간 실적 개선세도 지속, 당분간 성장성은 수출 부문과 베트남 법인에서 기대하고 있다. 수출 부문은 미국 홈쇼핑 QVC 물량이 빠르게 증가하고 있다. 올해 2,200만달러로 전년대비 +100%증가, 내년에는 미국뿐 아니라, 독일, 영국 QVC에도 공급하여 증가 추세는 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 하이투자증권의 손효주, 조경진 에널리스트가 " 실적 개선세, 3분기에도 지속 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

8월2일에 락앤락 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,017.8억	143.0억	99.3억
직전분기 대비	2.1% 감소	2.9% 증가	17.4% 증가
전년동기 대비	2.6% 감소	47.9% 증가	155.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.24%로 업종평균 상회. PER은 39.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.09임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 락앤락이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	락앤락	후성	토니모리	동아타이어	휴켐스
ROE	2.8	18.3	14.9	11.8	5.5
PER	39.2	37.8	35.6	7.1	32.0
PBR	1.1	6.9	5.3	0.8	1.7
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 565,759주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 100,588주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 666,347주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 락앤락의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.46%, 외국인 19.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.12%를 보였으며 기관은 18.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.88%로 가장 높았고, 외국인이 17.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,600원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월2일 :(주)락앤락 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월2일 :(주)락앤락 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com