[@테마]바이넥스_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 10일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.58% 오른 21,700원을 기록하고 있는 바이넥스는 지난 1개월간 5.45% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바이넥스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 바이넥스의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바이넥스가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
바이넥스	3.0%	-5.5%	-1.8
대화제약	2.2%	0.7%	0.3
셀트리온제약	2.1%	9.5%	4.5
바디텍메드	2.1%	9.3%	4.4
메디포스트	1.1%	-5.1%	-4.6
코스닥	0.4%	1.0%	2.5
제약	1.1%	1.9%	1.7

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +3.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 3.29% 상승중이다.

셀트리온제약	25,250원 ▲900(+3.70%)	바디텍메드	30,650원 ▲1350(+4.61%)
대화제약	40,600원 ▲800(+2.01%)	메디포스트	83,700원 ▲1400(+1.70%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.04%로 업종평균 수준. PBR은 4.34로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바이넥스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	바이넥스	메디포스트	대화제약	바디텍메드	셀트리온제약
ROE	-4.8	0.1	7.4	-6.0	2.6
PER	-	7910.9	158.7	-	95.7
PBR	4.3	4.3	11.7	10.0	2.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월4일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 176,863주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 646,529주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 823,392주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 바이넥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.79%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.45%를 보였으며 기관은 5.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.2%로 가장 높았고, 외국인이 7.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 22,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,250원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 22,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 21,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 21,600원대의 지지가능성과 22,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com