[@테마]제주항공_주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 10일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.56% 오른 36,350원을 기록하고 있는 제주항공은 지난 1개월간 22.39% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제주항공의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제주항공의 위험을 고려한 수익률은 8.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제주항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	2.9%	-46.6%	-16.0
한진해운	2.7%	-4.5%	-1.6
제주항공	2.6%	22.4%	8.6
대한해운	2.0%	17.1%	8.5
아시아나항공	1.8%	28.3%	15.7
코스피	0.4%	2.6%	6.5
운수창고업	0.8%	1.2%	1.5

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.64% 상승중이다.

아시아나항공	5,780원 ▲280(+5.09%)	한진해운	1,920원 ▲15(+0.79%)
현대상선	7,080원 ▼70(-0.98%)	대한해운	20,850원 ▲200(+0.97%)

증권사 목표주가 44,800원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제주항공의 평균 목표주가는 44,800원이다. 현재 주가는 36,350원으로 8,450원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " 하반기 강한 실적 턴어라운드 기대, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 41,000원을 제시했고, HMC투자증권의 강동진, 윤소정 에널리스트가 " 시행착오는 있지만, 대세를 거스를 수는 없다, 여행 및 여가 수요의 패턴 변화로 국제여객 수송량 구조적 증가. LCC 점유율 1위인 동사의 중장기 성장성은 유효하다는 판단이다. 단기 이익 모멘텀 부진에 따른 주가 하락은 매수기회로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.13%로 업종평균 상회. PER은 23.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.82로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제주항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	제주항공	한진해운	아시아나항공	대한해운	현대상선
ROE	16.3	0.0	0.0	5.4	0.0
PER	23.4	-	-	16.2	-
PBR	3.8	-	-	0.9	-
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 10일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 83,165주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 296,658주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 379,823주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 제주항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.81%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.11%를 보였으며 외국인은 5.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.79%로 가장 높았고, 기관이 24.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 31,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,600원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월9일 :(주)제주항공 추가상장(스톡옵션행사)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com