[@테마]동원시스템즈_주요 매물구간인 71,000원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 10일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.15% 오른 61,700원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 6.94% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	2.9%	-8.0%	-2.7
금호타이어	1.8%	-3.6%	-2.0
넥센타이어	1.7%	1.5%	0.8
대한유화	1.5%	-7.3%	-4.8
동원시스템즈	1.1%	-6.9%	-6.3
화학	0.8%	-1.4%	-1.7
코스피	0.4%	2.5%	6.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.2% 상승중이다.

금호타이어	9,530원 0 (0.00%)	코스맥스	149,500원 ▲3000(+2.05%)
대한유화	233,500원 ▼2000(-0.85%)	넥센타이어	13,850원 ▼150(-1.07%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 94% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원시스템즈의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 61,700원으로 58,300원(94%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 포장부문 지속 성장 확인한 2분기 실적, 포장재 부문은 2분기 12%의 영업이익률을 기록함으로써 분기 최대치로 인수합병시너지와 규모의 경제효과가 발생하고 있음을 확인해주고 있다. 2분기 세율 28%, 70억원의 법인세 비용을 인식하여 지배주주순이익은 예상치를 하회하였고 하반기 법인세 감소로 영향을 미칠 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

8월2일에 동원시스템즈 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,178.6억	306.6억	180.7억
직전분기 대비	5.8% 증가	13.1% 증가	12.4% 감소
전년동기 대비	3.2% 증가	9.4% 증가	33.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.66%로 업종평균 상회. PER은 26.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.53으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원시스템즈	넥센타이어	코스맥스	금호타이어	대한유화
ROE	17.1	13.8	24.5	-7.1	20.6
PER	26.5	9.0	55.3	-	6.8
PBR	4.5	1.2	13.5	1.2	1.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 7,613주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 43,362주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 50,975주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.86%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 26.75%, 외국인 20.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.75%를 보였으며 외국인은 20.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.5%로 가장 높았고, 기관이 28.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 71,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 71,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,000원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 71,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 71,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월2일 :동원시스템즈(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
8월2일 :동원시스템즈(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com